Анализ ликвидности баланса предприятия: сравните активы и пассивы

Денежные средства как наиболее ликвидный компонент оборотных активов

Дебетовые обороты по расчетным счетам, остаток по кассе, переводы в пути – все это относится к наиболее активным средствам организаций. Именно они обладают практически 100-процентной ликвидностью, поскольку их вовлечение в оборот потребует минимум временных затрат. Также считается, что их ценность заключается именно возможности оперативного проведения конкретных экономических действий. Под таковыми в жизнедеятельности хозяйствующих субъектов понимается совершение сделок, продажа, приобретение и другие способы удовлетворения текущих потребностей действующих предприятий. Так, акции и иные ценные бумаги могут быть быстро реализованы на бирже согласно действующему курсу финансового инструмента с минимальными потерями. Нередко организации занимаются инвестированием – финансовой деятельностью. Это займы другим организациям и иные вложения, например, долевое строительство.

А вот наименее ликвидные оборотные активы — это дебиторская задолженность, в том числе краткосрочная. Ценность расчетов за товары или оказанные услуги выше, чем производственных запасов. Оценкой степени трансформируемости опять же предстоит заниматься финансистам компании для отнесения в ту или иную группу активов.

Понимание реальных активов

Активы делятся на реальные, финансовые и нематериальные. Можно сказать, что все активы имеют экономическую ценность для корпорации или отдельного человека. Если он имеет стоимость, которую можно обменять на наличные, предмет считается активом.

Нематериальные активы – это ценное имущество нефизического характера. К таким активам относятся патенты, авторские права, узнаваемость бренда, товарные знаки и интеллектуальная собственность. Для бизнеса, пожалуй, самым важным нематериальным активом является позитивная идентичность бренда.

Финансовые активы – это ликвидное имущество, стоимость которого определяется договорным правом или правом собственности. Акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, банковские депозиты, инвестиционные счета и старые добрые деньги – все это примеры финансовых активов. Они могут иметь физическую форму, например, долларовую купюру или сертификат облигации, или нефизическую форму, например счет денежного рынка или паевой инвестиционный фонд.

Напротив, реальный актив имеет материальную форму, а его ценность определяется его физическими качествами. Это может быть природное вещество, такое как золото или масло, или искусственное, например машины или здания.

Что такое Реальный актив?

Реальные активы – это физические активы, которые обладают внутренней стоимостью благодаря своему содержанию и свойствам. К недвижимым активам относятся драгоценные металлы, товары, недвижимость, земля, оборудование и природные ресурсы. Они подходят для включения в самые диверсифицированные портфели из-за их относительно низкой корреляции с финансовыми активами, такими как акции и облигации.

Ключевые моменты

• Реальный актив – это материальная инвестиция, имеющая внутреннюю стоимость благодаря своему веществу и физическим свойствам.
• Товары, недвижимость, оборудование и природные ресурсы – это все виды реальных активов.
• Реальные активы обеспечивают диверсификацию портфеля, поскольку они часто движутся в противоположном направлении по сравнению с финансовыми активами, такими как акции или облигации.
• Реальные активы обычно более стабильны, но менее ликвидны, чем финансовые активы.

Как посчитать ликвидность?

Показатель ликвидности активов связан с несколькими группами активов и пассивов, которые удобно группируются в бухгалтерском отчете. Для начала экономист должен определить ликвидность каждого актива конкретно, затем расположить их в порядке убывания и сравнить со значениями пассивов, распределенных в соответствии с увеличением сроков погашения обязательств.

Виды активов по ликвидности

• А1. Высоколиквидные объекты (деньги и краткосрочные вложения)
• А2. Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, поступление средств по которой ожидается в срок не позднее 12 месяцев с момента отчетной даты).
• А3. Медленно реализуемые активы (все остальные оборотные активы).
• А4 (все необоротные активы)

Здесь, наверное, следует вспомнить, что представляет собой необоротный и оборотный активы. Группа необоротных активов – это объекты, используемые в производстве, но не меняющие свою форму.

Возьмем для примера фабрику фармакологического направления, бумага для упаковки препаратов – это оборотный актив, а стенд, на котором происходит упаковка является необоротным активом.

Иными словами, оборотные объекты – это то, что используется для производства объекта и в самом объекте, а оборудование, длительное время не меняющее форму – относится к группе необоротных и не высоколиквидных активов, соответственно.

Теперь мы смотрим на показатели срочных обязательств.

• П1. Самые срочные обязательства (текущая кредиторская задолженность, долги перед контрагентами, поставщиками, работниками или налоговой).
• П2. Среднесрочные займы, резервы предстоящих расходов.
• П3. Долгосрочные пассивы.
• П4. Собственный капитал организации (постоянные пассивы).

Ликвидность по формуле не определяется, важно соотношение всех групп между собой. Мы не просто так много внимания уделили распределению активов по ликвидности и самому понятию ликвидности, теперь осталось просто посмотреть на соотношение между показателями

В нормальном состоянии оно должно выглядеть так:

• А1 > П1
• А2 > П2
• А3 > П3
• А4 < П4

Если одно из уравнений не соответствует тому, что указано выше, значит одна из цепей нарушена. В будущем это может привести к несоответствию доходов и расходов. Предпринимать конкретные действия стоит в зависимости от того, какое из уравнений вышло другим. Если же наблюдается полное несоответствие – компании угрожает банкротство. В этом случае стоит начать переговоры с кредиторами.

Теперь вы знаете, что представляет собой показатель ликвидности активов и в каком виде его необходимо высчитывать.

С одной стороны, его расчет кажется простым, с другой, сам алгоритм предусматривает получение большого количества данных – приходится распределять все активы и группировать пассивы по дате исполнения обязательств. Поручить определение ликвидности имеет смысл надежному и опытному экономисту-профессионалу. Тогда вы не только получите точные числа, но и сможете проконсультироваться по поводу дальнейшей стратегии компании.

Ликвидность активов – это важный параметр и индикатор успешности предприятия. Регулярно сверяясь с ним, бизнесмен сможет точно и своевременно реагировать на изменения в составе активов и рост среднесрочной задолженности. Ликвидность прочно связана с платежеспособностью – оба этих параметра являются лучшими помощниками для предпринимателя, заботящегося о своей компании.

Экономический смысл ликвидности активов

Все фонды, принадлежащие организации, имеют определенную стоимость. Любая собственность компании – материальная, интеллектуальная, иная – может быть представлена в денежном выражении.

Однако большая сумма всех денежных эквивалентов, принадлежащих компании, далеко не всегда свидетельствует о ее «богатстве». В этом отношении фирмы отличаются, прежде всего, финансовыми обязательствами.

В более выгодном финансовом положении находится та фирма, что потенциально способна в установленные сроки отвечать по всем своим обязательствам, включая текущие издержки, кредиты, платежи и другие расходы и задолженности.

Речь идет не только о наличных средствах, но и возможности их получения в нужное время. Естественно, что получение финансов для организации возможно за счет реализации ее активов. Тот параметр, насколько вовремя это можно сделать, и характеризует ликвидность.

Можно определить ликвидность как экономический показатель так: способность организации с минимальными расходами перевести свои активы в денежную форму в объеме, обеспечивающем адекватное обеспечение основных (как правило, краткосрочных) финансовых обязательств.

Высокая ликвидность говорит о большей скорости превращения активов в деньги.

Основные задачи анализа ликвидности

Исследование ликвидности имеет приоритетное значение при определении финансового состояния организации. Чаще всего это необходимо оценить для выяснения кредитоспособности (платежеспособности) фирмы – степени потенциальной финансовой ответственности.

Можно сделать предварительный расчет, рассмотрев, в какой степени выполняются условия ликвидности активов.

При необходимости более детального анализа применяют точный расчет, включающий вычисление коэффициентов ликвидности. Он подразумевает сравнение активов организации с ее пассивами, расположенными по степени ликвидности.

Особенности оценки ликвидности

Потребность в исследовании баланса возникает в рыночных условиях вследствие ужесточения финансовых ограничений и необходимости изучения кредитоспособности компании.

Ликвидность баланса отражает уровень покрытия обязательств активами, продолжительность срока превращения которых в наличность соответствует периоду погашения. Анализ состоит в сравнении активов, объединенных в группы по степени ликвидности по убыванию, с обязательствами, сгруппированными в пассиве по сроку погашения в порядке возрастания. При помощи абсолютных показателей можно установить, какие источники и в каком объеме направляются на покрытие запасов.

Экономический смысл ликвидности активов

Все фонды, принадлежащие организации, имеют определенную стоимость. Любая собственность компании – материальная, интеллектуальная, иная – может быть представлена в денежном выражении.

Однако большая сумма всех денежных эквивалентов, принадлежащих компании, далеко не всегда свидетельствует о ее «богатстве». В этом отношении фирмы отличаются, прежде всего, финансовыми обязательствами.

В более выгодном финансовом положении находится та фирма, что потенциально способна в установленные сроки отвечать по всем своим обязательствам, включая текущие издержки, кредиты, платежи и другие расходы и задолженности.

Речь идет не только о наличных средствах, но и возможности их получения в нужное время. Естественно, что получение финансов для организации возможно за счет реализации ее активов. Тот параметр, насколько вовремя это можно сделать, и характеризует ликвидность.

Можно определить ликвидность как экономический показатель так: способность организации с минимальными расходами перевести свои активы в денежную форму в объеме, обеспечивающем адекватное обеспечение основных (как правило, краткосрочных) финансовых обязательств.

Высокая ликвидность говорит о большей скорости превращения активов в деньги.

Анализ активов

Активы подлежат анализу по ключевым показателям:

Анализ структуры называют вертикальным. Он отображает долю каждого актива в общей стоимости имущества предприятия. Чтобы рассчитать показатель необходимо каждую строку поделить на общую стоимость активов и умножить на 100%. Снова рассмотрим компанию Алроса:

Показатель актива	Удельный вес за 2018г.	Удельный вес за 2017г.
Гудвилл	0,4%	0,3%
Основные средства	56,9%	55,3%
Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия	1,3%	1%
Отложенные налоговые активы	1,2%	0,9%
Инвестиции для продажи	—	0,7%
Финансовые активы	0,2%	—
Долгосрочная дебиторская задолженность	2,6%	2,4%
Запасы	22,4%	21,5%
Предоплата по текущему налогу на прибыль	0,2%	0,1%
Торговая и прочая дебиторская задолженность	5,4%	6,9%
Банковские депозиты	2,8%	—
Денежные средства и их эквиваленты	6,6%	1,7%
Внеоборотные активы, предназначенные для продажи	—	9,2%
Итого	100%	100%

Из таблицы видно, что большую долю в активах компании занимают основные средства и материальные запасы. Для предприятия добывающей сферы это является хорошим показателем. Это значит, что компания делает большой упор на капитальные вложения.

Показатель динамики называют горизонтальным анализом. Он рассчитывается как разница между стоимостным выражением актива отчетного и предыдущего периода. Для полноты картины изменений имущества предприятия во времени горизонтальный анализ следует проводить за 3-5 лет.

Показатель	2018г.	2017г.	Динамика
Гудвилл	21	25	-4
Основные средства	3381	4107	-726
Инвестиции в ассоциированные организации и совместные предприятия	75	75
Отложенные налоговые активы	69	67	2
Инвестиции для продажи	51	-51
Финансовые активы	12	12
Долгосрочная дебиторская задолженность	154	176	-22
Запасы	1333	1597	-264
Предоплата по текущему налогу на прибыль	9	1	8
Торговая и прочая дебиторская задолженность	321	515	-194
Банковские депозиты	170	170
Денежные средства и их эквиваленты	395	128	267
Внеоборотные активы, предназначенные для продажи	685	-685
Итого	5940	7427	-1487

У предприятия произошло существенное снижение активов по многим показателям. Рост банковских депозитов, денежных средств и эквивалентов, а также финансовых активов обычно расценивается как отрицательное явление. Это значит, что у предприятия есть свободные финансы, которые они не вкладывают в развитие.

Уменьшение основных средств может свидетельствовать как о реализации оборудования, так и о начислении амортизации, за счет которой стоимость имущества переносится на себестоимость продукции.

Уменьшение дебиторской задолженности говорит о том, что покупатели стали быстрее рассчитываться за поставленный товар.

Выбытие инвестиций и внеоборотных активов, предусмотренных для продажи, скорее всего говорит об эффективном управлении и реализации компанией поставленных целей.

Краткие итоги

Имущество компании должно подлежать строгому учету и регулярному анализу. От эффективности использования активов напрямую зависит доходность предприятия, а значит, и инвестора. Для компаний, осуществляющих деятельность в различных сферах, структура активов будет не однородной.

При анализе также учитывается рост деятельности фирмы. Например, увеличение дебиторской задолженности для кредитной организации будет положительным показателем, так как это значит, что выдано больше кредитов, чем в предыдущем периоде. Хотя в зависимости от качества этих кредитов результат может быть разным. Но для предприятий сферы производства рост дебиторской задолженности – негативный фактор, так как это свидетельствует о реализации товара в долг, и некачественной работы по взысканию долгов с покупателей.

Сводная информация по активам предприятия представлена в таблице.

Показатель	Вид имущества предприятия
Материальное	Нематериальное	Финансовое
Ликвидность	Средняя	Низкая	Высокая
Участие в производстве	Прямое	Косвенное	Не участвуют в процессе производства
Включение в себестоимость продукции	Полностью, либо путем амортизации	Только путем амортизации	Не включается в себестоимость
Категория в балансе	Оборотные/внеоборотные	Только внеоборотные	Оборотные/внеоборотные

Ликвидность оборотных средств

Оборотные средства организации являются ее ликвидными активами, характеризирующиеся как легко реализуемые. Основные активы предприятия характеризируются слабой степенью ликвидности. В случае возникновения непредвиденных обстоятельств их трудно реализовать или сдать в аренду.

Все оборотные средства предприятия могут характеризоваться разными уровнями ликвидности: высокой и слабой.

Чтобы определить степень ликвидности, необходимо использовать показатель ликвидности или, другими словами, коэффициент.

Уровень ликвидности предприятия рассчитывается для того, чтобы дать оценку наличию оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы с целью погашения имеющейся текущей задолженности перед банковскими учреждениями или поставщиками.

В том случае, когда оборотные средства предприятия выше суммы имеющейся текущей задолженности, то можно судить о том, что предприятие в силе самостоятельно обеспечивать свое функционирование, без помощи заемщиков.

Сложно разобраться самому?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Долгосрочные обязательства (П3)

Под ликвидностью понимается возможность актива быть обращённым в денежную форму. Если подходить с такой позиции, то все активы за редким исключением можно назвать в той или иной степени ликвидными, ведь с разной степенью сложности их можно реализовать и перевести в денежную форму.

Однако на практике ликвидными активами принято называть то имущество организации, которое превращается в денежный эквивалент с наименьшими тратами. Оптимальный вариант – когда продать можно мгновенно или буквально за несколько дней. По данным некоторых источников характерным признаком служит наличие специализированного рынка, где вращаются данные виды активов – например, рынок валюты, драгоценных металлов, ценных бумаг.

https://www.youtube.com/watch?v=ytaboutru

Все остальные виды вложений классифицируются по степени ликвидности на категории А1, А2, А3, А4. Проще всего эти категории рассматривать, планомерно продвигаясь по I и II разделам бухгалтерского баланса, где они расположены в порядке возрастания ликвидности.

А4 – неликвидные активы

Но тут сказываются два фактора. Во-первых, процесс реализации может растянуться на несколько месяцев. Во-вторых, очень многое зависит от наличия спроса на реализуемое имущество, и от того, найдётся ли на него покупатель. Поэтому хоть данные объекты теоретически могут быть проданы и переведены в денежный эквивалент, их все равно принято считать неликвидными (на деле они просто наименее ликвидные).

А3 – медленно реализуемые активы

Стр. 1200 – стр. 1250 – стр. 1240 – стр. 1230.

А2 – быстрореализуемые активы

Сюда относится дебиторская задолженность (строка 1230, т.е. та, платежи по которой поступят в ближайшие 12 месяцев, более долгосрочная ДЗ относится к А3), а также иные оборотные активы из строки 1260, если таковые имеются.

Дебиторская задолженность никак не зависит от спроса или наличия покупателей, как это было с низколиквидными активами. Фактически, эти долги уже как бы находятся в денежной форме, нужно только взыскать их с дебиторов.

А1 – наиболее ликвидные активы

Здесь суммируются деньги на всех счетах и краткосрочные финансовые вложения (КФВ). Это 1240 и 1250 строки бухгалтерского баланса. Эта категория активов либо уже находится в денежной форме, либо может быть переведена в нее практически мгновенно и направлена на погашение обязательств фирмы.

К примеру, сделки по продаже акций, других ценных бумаг, вложений в драгоценные металлы и другие ликвидные товары можно провести в рамках одного рабочего дня.

С банковскими организациями основная особенность заключается в том, что львиная доля их активов является финансовыми. Да, здесь тоже присутствуют основные средства и НМА в виде зданий, ЭВМ, программ и прочего, однако основные обороты сводятся к кредитам, депозитам, деньгам на счетах и прочим банковским продуктам.

Классификация по уровню ликвидности здесь схожа с той, что применяется к предприятиям:

• самоликвидные (непосредственно денежные средства);
• высоколиквидные (реализуемые за несколько дней);
• среднеликвидные (реализуемые за несколько недель);
• низколиквидные (реализуемые за несколько месяцев).

Впрочем, необходимо отметить, что категория проблемных активов присутствует и на предприятиях – туда будет относиться, например, имущество, которое находится под арестом или в залоге, или право собственности на которое оспаривается в судебном порядке, а также все сомнительные долги, которые дебиторы уже вряд ли вернут.

А1 – П1

Отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

А2 – П2

А3 – П3

Показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

А4 – П4

Означает, что собственных средств должно быть достаточно для покрытия потребности во внеоборотных активах. Рекомендованное значение больше либо равно 0.

Финансовые коэффициенты в IT Аудит: Аудитор

Классификация активов

В зависимости о того, под каким углом смотреть, активы могут быть классифицированы очень по-разному:

• по рентабельности
• по ликвидности
• по риску
• по сроку использования
• по наследуемости
• и множество других вариантов классификаций.

Основными характеристиками для нас будут первые три.

Рентабельность

Активы могут быть рентабельными (приносить доход) и нерентабельными (не приносить доход и даже генерировать убыток). Доход в свою очередь может выражаться в 2х основных видах:

1. доход на капитал: банковский процент, процент по выданным займам, дивиденды по акциям, купоны по облигациям, доход о сдачи в аренду

2. увеличение стоимости актива: рост стоимости недвижимости, акций, криптовалюты, коллекционного вина, картин и т.п.

Ярким примерном нерентабельного актива является личный автомобиль (если он не сдается в аренду или не используется для заработка). Юридически он является активом, но генерирует только убыток (бензин, налоги, ТО, ремонт).

Сложным с точки зрения определения рентабельности является квартира в собственности. «Жирные» 2010е годы очень сильно искривили понимание квартиры, как актива. Дорожало всё. Можно было купить воздух на этапе «котлован» за 1 миллион, на третьем этаже «квартира» стоила уже 1,3 млн и так далее. Доходность была высокой или очень высокой. Но времена изменились. Сейчас квартиры, в основном, не дорожают, а очень многие и подешевели. В расходы еще необходимо добавить содержание и ремонт, коммунальные платежи, налоги и все остальные платежи. Но тем не менее, для личных финансов: Собственная квартира является активом, не приносящим дохода, либо генерирующим убыток.

Ликвидность

Этот термин произошел от латинского ‘жидкий’. Она характеризует скорость и возможность актива быть проданным по рыночной цене и превратиться в деньги. По степени ликвидности активы бывают:

• абсолютно ликвидными — физические деньги
• наиболее ликвидные — деньги на расчетных счетах, вклады до востребования, иностранная валюта, акции («голубые фишки») в виде электронных записей
• быстро реализуемые — вклады в банках, ПИФы, Фонды ETF, драгоценные металлы в электронном виде, криптовалюта
• медленно реализуемые — акции второго эшелона и в физическом виде, выданные займы, недвижимость
• трудно реализуемые (неликвидные) — выданные займы с просрочкой, недвижимость, автомобили, предметы коллекционирования, собственный бизнес

Этот перечень неисчерпывающий и не всегда активы одного типа ведут себя одинаково в разных случая. Например, скорость реализации объектов недвижимости может сильно отличаться.

Риск

Риск для активов бывают разными — это потеря их стоимости, снижение доходности, прямые убытки, упущенная выгода. Нужно запомнить: не бывает абсолютно безрисковых активов! Потеря стоимости возможно для всего. Это природа нашего мира. Нижеприведенная моя классификация уместна для текущей ситуации (без глобальных войн, катаклизмов и т.п.)

Также необходимо помнить о правиле: чем выше доходность, тем выше риск.

Активы по риску можно разделить на следующие:

• c минимальным риском — вклады в государственных и коммерческих банках до 1,4 миллиона рублей (либо в валюте на эквивалент), облигации федерального займа (ОФЗ), казначейские облигации (US Treasures)
• с низким риском — вклады в ТОП-3 банках страны свыше 1,4 млн рублей, структурные продукты с защитой капитала
• со средним риском — индексные фонды (ETF), ПИФы, акции «голубых фишек», облигации ТОП-заемщиков, пенсионные накопления*
• с высоким риском — вклады более 1,4 млн рублей в банках за первой десяткой рейтинга, облигации ненадежных заемщиков, стартапы, выданные займы с распиской, недвижимость, узкоспециализированное оборудование
• с наивысшим риском — венчурные инвестиции, криптовалюты, внутренняя «валюта» финансовых пирамид (я ни в коем случае не призываю участвовать в пирамидах, просто есть редкие примеры успешных участников), выданные займы без расписки или ненадежному заемщику

*Пенсионные накопления во всем мире — одни из самых надежных Активов. Они являются одними из самых надежных и «длинных» денег. Однако, в российской практике пенсионные счета являются достаточно рискованным Активом. Законодательство меняется очень часто, при этом не в пользу человека. Последние несколько лет накопительная часть пенсии «замораживалась», и не факт, что будут разморожены.

На самом деле рисков такое огромное множество, что есть профильные специалисты по управлению рисками в банках, крупных организациях, инвестиционных компаниях.

Расчет величины наиболее ликвидных оборотных активов

Активам банка в виде остатка средств в кассе присвоен коэффициент риска 2 %, что не исключает небольшую степень риска этой операции.

Ко второй группе относятся активы с минимальным коэффициентом риска – 10 %. Это ссуды, гарантированные Правительством России; ссуды под залог драгоценных металлов в слитках; ссуды под залог государственных ценных бумаг (наиболее рискованная операция).

Максимальный риск (100%) имеют активные операции банков, отнесенные к пятой группе активов. Это вексельные кредиты, краткосрочные и долгосрочные ссуды клиентам, дебиторы по хозяйственным операциям и капитальным вложениям банка, а также собственные здания банка, Конечно, вероятность потери средств по активам данной группы различна, но при определенной ситуации они могут быть максимальными.

Содержание активных операций коммерческого банка.

1.Ссудные операции –операции по предоставлению средств заёмщику на началах срочности, возврата и платности. В результате ссудной операции возникает банковский актив, приносящий доход в виде кредита.

2.Расчётные операции – относятся к активным операциям в части выполнения платежей по собственным обязательствам банка, а также по поручениям клиентов банка по оплате их обязательств перед контрагентами.

3.Кассовые операции– как активные операции представляют собой размещение безналичных денег в наличные путём передачи определённой суммы с корреспондентского счёта банка в РКЦ и получение в кассе РКЦ купюр и разменных монет.

4.Инвестиционные операции – операции по инвестированию банком собственных средств в ценные бумаги и паи других юридических лиц в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, рассчитанной на получение прибыли в форме дивидендов, а также размещение средств в виде срочных вкладов в других коммерческих банках.

5.Фондовые операции банка — часть активных операций коммерческого банка с ценными бумагами, которые он совершает на рынке ценных бумаг по поручению и за счет своих клиентов, и включает покупку и продажу ценных бумаг, кредитование под залог ценных бумаг, размещение вновь выпущенных ценных бумаг, инвестиции в ценные бумаги, хранение и управление ценными бумагами, учет векселей и др.

6.Валютные операции – операции по покупке иностранной валюты за рубли для выполнения платежей по международным контрактам клиентов банка, а также для получения спекулятивной выгоды при разном колебании курсов.

7.Гарантийные операции – это операции по выдаче банком гарантий своему клиенту, который может использовать их как обеспечение возврата ссуды, полученной в другом банке или фирме. Выдавая гарантию, банк берёт обязательство при наступлении гарантийного случая провести активную операцию по уплате долга юридического лица.

8.Комиссионные операции – операции, осуществляемые банком по поручению, от имени и за счёт средств клиента (переводы, купля-продажа ценных бумаг на фондовом рынке, поручительство).

9.Лизинг — лизинговые операции банка включают долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения. Лизинг — это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости.

10.Факторинг — это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг).11.Форфейтинг – разновидность факторинга.

12.Доверительное управление — услуга, предоставляемая управляющими компаниями или банками на рынке ценных бумаг. При доверительном управлении клиент по договору передает управляющей компании денежные средства или другие активы. Та осуществляет сделки от своего имени, но в интересах клиента, за что получает вознаграждение в виде части заработанной прибыли либо как процент от стоимости активов, находящихся в управлении.

Дата добавления: 2015-05-21; просмотров: 3463;

Ликвидные активы в балансе

Наиболее ликвидные активы А1 – все находящиеся в распоряжении предприятия суммы денежных средств, немедленно используемые для взаиморасчетов и погашения долгов перед партнерами, государством в части налогов/сборов, прочими контрагентами. Степень ликвидности того или иного актива характеризуется периодом трансформации: чем короче продолжительность в днях, тем ликвиднее актив. Абсолютно ликвидные активы – это наличные и безналичные уже готовые средства платежей; наименее ликвидные – ТМЦ, незавершенное производство.

Ликвидные активы – это:

• Денежные средства – наличные деньги в кассах и безналичные деньги на счетах различного назначения (высоколиквидные активы в балансе, строка 1250), депозиты краткосрочного характера, драгоценные металлы и камни.
• Краткосрочные финансовые вложения сроком до 30 дней погашения – государственные ценные бумаги, облигации быстрой котировки, акции и векселя первого эшелона.

Что относится к активам группы А2

Для обращения быстрореализуемых активов в денежные средства необходим непродолжительный период времени. Как правило, сюда относят текущую дебиторскую задолженность, погашение которой ожидается до окончания 12 месяцев после отчетной даты. Также в этом качестве рассматриваются и некоторые оборотные средства.

Представляющая собой основной вид быстрореализуемых активов краткосрочная дебиторская задолженность включает в себя следующие расчеты:

• по авансовым платежам;
• за реализованные товары и услуги;
• расчеты с подотчетниками;
• переплата в бюджет и фонды налогов и взносов;
• прочие платежи.

В предыдущей редакции быстрореализуемые активы отражены в строке 240 бухгалтерского баланса. Согласно актуальной версии документа этот показатель заносят в строку 1230 активной части баланса.   

Прочие оборотные активы, относящиеся к быстрореализуемым, состоят из следующих показателей:

• выполненные этапы по незавершенным работам;
• стоимость порчи и недостачи, дальнейшее решение по которым пока не принято;
• исчисленный с авансов НДС;
• суммы возмещаемых акцизов;
• НДС и акцизы, начисленные с неподтвержденных отгрузок, например, в случаях экспорта товаров;
• размер собственных выкупленных акций с целью дальнейшей перепродажи.

Перечисленные быстрореализуемые активы в балансе заносятся в строку 1260. При использовании упрощенной формы баланса данные по активам А2 отражаются в строке 1230.

Ликвидность

Ликвидные средства – это легкореализуемые активы, имеющие возможность с максимальной скоростью могут быть обменены на денежные средства. Отсюда вытекает, что наибольшей ликвидностью обладают деньги.

• Нал.денежные средства на расчетном счете в банке;
• В кассе предприятия;
• Краткосрочные фин.вложения. Они представлены, например, ценными бумагами (акции), которые высоко котируются на бирже в данный момент времени.

Внимание: Совокупность денежных средств и финансовых вложений продолжительностью до 12 месяцев представляют собой, по мнению экономистов, легкореализуемые активы фирмы. По степени ликвидности оборотных активов, они занимают главное место. Сравнивая краткосрочную дебиторскую задолженность с запасами и проч.оборотными активами, первые будут более ликвидны

Сравнивая краткосрочную дебиторскую задолженность с запасами и проч.оборотными активами, первые будут более ликвидны.

Также признаком легкореализуемости считается наличие рынка, где свободно обращается данный вид. Из выше сказанного следует, что наименее невыгодно, с финансово точки зрения накапливать средства на статье «запасы». К данной группе относятся материалы, сырье, издержки по незавершенному производству.