Состав и функции оборотных активов

Превышение норматива

Если рассчитать долю оборотных средств в активах и сравнить результат с нормативом, можно сделать вывод о целесообразности распределения имущества по статьям баланса. Существенное превышение коэффициентов над установленными значениями не приветствуется. Накопление средств в запасах, дебиторской задолженности ведет к увеличению цикла оборачиваемости.

Изучив такое понятие, как доля оборотных средств в активах, можно проводить правильный анализ структуры баланса. На основе полученных данных оптимизируются основные показатели ликвидности, обеспеченности собственными источниками финансирования. Это увеличивает стабильность организации и ведет к повышению уровня прибыли.

Новости и общество Эффективность использования оборотных средств. Экономическая сущность, коэффициенты

Любое предприятие обладает определенным запасом оборотных средств. Они состоят из фондов обращения (ГП на складе, отгруженная продукция и прочие) и оборотных производственных фондов (материалы как основные, так и вспо…

Финансы Коэффициент ликвидности: формула по балансу и нормативное значение

Одним из показателей деятельности фирмы является уровень ликвидности. По нему оценивается кредитоспособности организации, ее способности в полном объеме и рассчитываться по обязательствам в срок. Детальнее о том, каки…

Новости и общество Рентабельность оборотных средств: коэффициент, формула, анализ

Руководство любой компании обязано осуществлять контроль показателей эффективности организации финансово-экономической деятельности. От этого зависит чистая прибыль предприятия, его стабильность. Немаловажным этапом о…

Образование Формула и методы определения потребности предприятия в оборотных средствах

Каждое предприятие стремится увеличить эффективность использования своего капитала. От этого зависит прибыльность организации, ее рыночная стоимость и стабильное развитие в будущем. Именно по этой причине соответствую…

Финансы Денежные средства в балансе — это наиболее ликвидная категория активов

Денежные средства — это то, ради чего все организации, занятые в области продажи товаров и услуг, осуществляют свою деятельность. Получение прибыли — вот главная цель любой хозяйствующей компании в условиях рыночных о…

Бизнес Коэффициент оборачиваемости: формула. Коэффициент оборачиваемости активов: формула расчета

Руководство любого предприятия, а также его инвесторы и кредиторы интересуются показателями эффективности деятельности компании. Для проведения всестороннего анализа применяют различные методики.В обязательном …

Бизнес Коэффициент оборачиваемости и загрузки оборотных средств

Из курса «Экономика предприятия» каждому выпускнику экономического факультета известно, что оборотные средства являют собой некую совокупность различных производственных фондов и фондов обращения не в нату…

Маркетинг Какие средства внеоборотные активы включают в себя и их учет

Под активами понимаются все объекты, находящееся на балансе предприятия. Их учет ведется на счетах актива, в дебетовой колонке. Поэтому об общей стоимости имущества предприятия нужно судить по дебету активных счетов.

Новости и общество Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: что это и как рассчитать

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами раскрывает, достаточно ли у предприятия своих средств, которые необходимы для его финансовой устойчивости. Наличие у хозяйствующего субъекта капитала &ndas…

Образование Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

В условиях рыночной экономики стабильность положения компании в значительной степени обусловлена ее активностью в работе, которая зависит от деловой репутации, эффективного использования ресурсов, широты рынков сбыта,…

Оценка активов по балансу

Для оценки применяются разные аналитические коэффициенты или мультипликаторы, которые по-своему полезны и способны наглядно представить финансовую характеристику баланса компании. Далее я расскажу о некоторых из них.

Стоимость и средняя величина совокупных активов

Совокупный показатель объединяет стоимость внеоборотных и оборотных средств на определенную дату. Он указан под строкой 1600.

Средняя величина — сумма, рассчитанная как усредненный показатель между данными внутри одного периода. Как правило, это один год.

Т.е. (сумма на начало периода + сумма на конец) / 2.

Коэффициент реальных активов

Такому анализу подлежат активы, которые задействованы в производственном цикле. Это могут быть основные средства, продукция и т. д.

Коэффициент показывает, сколько в общей структуре имеется реальных активов (профильных). Поэтому принято считать, что нормальный показатель должен находиться выше 0,5 пункта. Это будет означать, что более половины их непосредственно задействовано в коммерческой деятельности фирмы.

Если коэффициент меньше, это означает, что большинство их непрофильные для организации и с этим могут быть связаны некоторые проблемы.

Коэффициент индекса постоянного баланса

Этот мультипликатор показывает, сколько внеоборотных средств покрывается за счет собственного капитала. Принято считать, что показатель должен быть ниже единицы, тогда финансовое состояние организации можно назвать стабильным.

Примеры расчета среднегодовой стоимости ОС

Разберем, как рассчитывается ССОС, на примере.

Организация владеет основными средствами (счет 01), остаточная стоимость которых за минусом амортизации (счет 02) составляет в тыс. руб.:

• на 01.01.2019 — 4150, в т. ч. объекты недвижимости — 3200,
• на 01.02.2019 — 4100 и 3170 соответственно,
• на 01.03.2019 — 4050 и 3140,
• на 01.04.2019 —4000 и 3110,
• на 01.05.2019 — 3950 и 3080,
• на 01.06.2019 — 3900 и 3050,
• на 01.07.2019 — 3850 и 3020,
• на 01.08.2019 — 3800 и 2990,
• на 01.09.2019 — 3750 и 2960,
• на 01.10.2019 — 3700 и 2930,
• на 01.11.2019 — 3650 и 2900,
• на 01.12.2019 — 3600 и 2870,
• на 01.01.2020 — 3550 и 2840.

Все указанные стоимости включаются в строку 1150 бухбаланса.

Для определения базы по налогу на имущество найдем среднегодовую остаточную стоимость основных средств по формуле, приведенной во втором разделе нашей статьи. При этом нам понадобится информация только по недвижимому имуществу:

ССОС = (3200 + 3170 + 3140 + 3110 + 3080 + 3050 + 3020 + 2990 + 2960 + 2930 + 2900 + 2870 + 2840) / 13 = 3020.

Таким образом, налоговая база составляет 3 020 тыс. руб. Для расчета самого налога этот показатель умножается на ставку, максимальное значение которой установлено на уровне 2,2%. Регионы вправе понижать процент ставки.

Для вычисления среднегодовой стоимости основных средств по строке 1150 в балансе понадобятся значения только на начало и на конец года всех основных средств:

ССОС = (4150 + 3550) / 2 = 3850.

При наличии других показателей деятельности организации (выручки, себестоимости, прибыли и т. д.) можно проанализировать, насколько эффективно основные средства используются при ведении бизнеса.

Значение ССОС может понадобиться для определения налога на имущество и для финанализа отчетности. Формула для вычисления так же, как и данные по основным средствам, участвующим в расчете, зависит именно от цели. Так, в целях налогообложения имущества потребуются сведения аналитического учета об объектах недвижимого имущества. Для проведения анализа отчетности данные берутся из бухгалтерского баланса.

Больше полезной информации — в рубрике «Бухгалтерский учет».

Источник

Что относится к чистым оборотным активам?

Расчет этого показателя осуществляется по следующим формулам:

ЧОА = СК + ДЗК — ВА ЧОА = ОА — КЗК

где ЧОА — сумма чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) предприятия;СК — сумма собственного капитала предприятия;ДЗК — сумма долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его долгосрочных финансовых обязательств);ВА — общая стоимость внеоборотных активов предприятия; OA — общая сумма оборотных активов предприятия (его рабочего капитала);КЗК — сумма краткосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его краткосрочных финансовых обязательств).

Динамика показателя суммы и уровня чистых оборотных активов служит одним из важнейших индикаторов изменения финансового состояния предприятия в целом, так как характеризует динамику источников финансирования активов, финансовой устойчивости и эффективности использования собственного капитала.

Чистые оборотные активы необходимы для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку их наличие означает, что оно не только способно погасить свои краткосрочные обязательства в текущем году, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

Наличие чистых оборотных активов и их сумма является индикатором целесообразности вложения средств в соответствующую компанию для инвесторов и кредиторов. Наличие чистых оборотных средств обуславливает большую финансовую устойчивость компании и независимость в условиях замедления оборачиваемости оборотных средств, обесценения или потерь оборотных активов.

Если при неизменном объеме краткосрочных финансовых обязательств и внеоборотных активов будет расти объем собственного и долгосрочного заемного капитала, то размер и уровень чистых оборотных активов будет увеличиваться. В этом случае будет повышаться финансовая устойчивость предприятия, но снижаться эффект финансового левериджа и возрастать средневзвешенная стоимость капитала в целом (так как процентная ставка по долгосрочным финансовым кредитам в силу большего их риска выше, чем по краткосрочным кредитам).

Соответственно, если при неизменном участии собственного капитала и долгосрочного заемного капитала в финансировании активов (при стабильной стоимости внеоборотных активов предприятия) будет возрастать сумма краткосрочных финансовых обязательств, то уровень чистых оборотных активов (их удельных вес в общей сумме оборотных средств) будет сокращаться. В этом случае может быть снижена средневзвешенная стоимость капитала, достигнуто более эффективное использование собственного капитала (за счет роста эффекта финансового левериджа), но при этом будет снижаться финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия (снижение уровня платежеспособности будет происходить за счет увеличения суммы текущих финансовых обязательств и повышения частоты платежей по их погашению).

Таким образом, уровень чистых оборотных активов (их удельный вес в общей сумме оборотных средств) в конечном итоге определяет соотношение между уровнем эффективности использования собственного капитала и уровнем риска снижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а соответственно и избранный им тип политики финансирования активов (агрессивный, умеренный, консервативный).

Определение

Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, суммы ее обязательств. Чистые активы –это сумма, которая останется учредителям (акционерам) организации после продажи всех ее активов и погашения всех долгов.

Показатель чистых активов — один из немногих финансовых показателей, расчет которых однозначно определен законодательством РФ. Порядок расчета чистых активов утвержден Приказом Минфина России от 28 августа 2014 г.

Как правильно рассчитать налоговые отчисления

Чтобы правильно посчитать среднюю стоимость активов (строка в балансе для нахождения нужного значения 1150), нужно использовать формулу СС=(Ст(n1)+Ст(n2)+Cт(nn)+Ст(k))/13. В этой формуле СС — средняя стоимость, Ст (n1) и далее — стоимость на начало нового месяца подотчетного периода, Ст(к) — цена актива на момент окончания периода, а 13 — это количество месяцев+1. Имея необходимые значения, вы без особого труда произведете расчет и сможете подать необходимую декларацию.

Если вы хотите рассчитать цену на активы исключительно по балансу, то нужно использовать формулу Фо=Фп(б)+(Фвв*КР)/12–(Фл*(12— Р))/12, где ФП(б) является ценой активов, которая висит на балансе предприятия на начало периода, Фвв — размер активов, КР — количество месяцев, которые входят в единый отчетный период (обычно это 12 месяцев). ФЛ в этой формуле обозначает цену ОС на начало ликвидационного процесса, а Р — количество месяцев, в которые имущество использовалось и получало амортизацию. Высчитать необходимые значения по балансу достаточно просто, если у вас есть к ним доступ. Зная необходимые значения, вы сможете легко рассчитать необходимые налоги и подать квартальную отчетность, в которую вписываются данные об имеющихся активах.

Как найти среднегодовую стоимость активов – пример

Расчет среднегодовой стоимости активов обычно не представляется сложным. При этом он лежит в основе достаточно интересной и вместе с тем простой методики определения типа развития предприятия. Давайте посмотрим, как она реализуется на практике. Для этого понадобится вычислить:

• среднегодовую стоимость активов;
• среднегодовую стоимость чистых активов;
• их оборачиваемость и рентабельность.

Расчеты основываются на данных из баланса и отчета о финансовых результатах ПАО «Саратовский нефтеперерабатывающий завод (НПЗ)» за 2018 год.

Таблица 3 – Выдержка из баланса, млн рублей

Таблица 4 – Выдержка из отчета о финансовых результатах (ОФР), млн р.

Таблица 5 – Расчетные показатели

Показатель	Темп роста, ед.
5.1 Среднегодовая стоимость активов, млн р. (среднее арифметическое строки 3.1 по годам)
5.2 Среднегодовая стоимость чистых активов, млн р. (среднее арифметическое из значений по годам, которые получены, как )
5.3 Оборачиваемость активов, обороты (строка 4.1 ÷ строка 5.1)
5.4 Оборачиваемость чистых активов, обороты (строка 4.1 ÷ строка 5.2)
5.5 Рентабельность активов, р./р. (строка 4.2 ÷ строка 5.1)
5.6 Рентабельность чистых активов, р./р. (строка 4.2 ÷ строка 5.2)
5.7 Средняя геометрическая для изменения оборачиваемости, ед. (квадратный корень из произведения строк 5.3 и 5.4 по колонке 4)
√(1,029 × 1,010)
5.8 Средняя геометрическая для изменения рентабельности, ед. (квадратный корень из произведения строк 5.5 и 5.6 по колонке 4)
√(1,299 × 1,275)
5.9 Коэффициент экстенсивности, % ( ÷ × 100)
5.10 Коэффициент интенсивности, % (100 – строка 5.9)

Выводы:

• рост среднегодовой стоимости активов – всегда хороший знак, который свидетельствует, что предприятие «не проедает» свой капитал, а, напротив, наращивает его;
• сравнение темпа роста среднегодовой стоимости активов (110,8%) с темпом роста выручки (114,0%) дает еще один сигнал о развитии предприятия. Это так, потому что каждый рубль, который вложен в активы, обеспечивает организации прирост дохода в размере более одного рубля;
• прирост среднегодовой стоимости чистых активов ПАО «Саратовский НПЗ» (12,9%) превышает увеличение имущества (10,8%). Значит, доля обязательств организации сокращается, а доля собственного капитала растет, ведь чистые активы формируются исключительно за счет собственных источников. Все это – показатель укрепления финансовой устойчивости;
• средний темп роста для показателей оборачиваемости активов и чистых активов равен 101,9%, а для прибыльности – 128,7%. То есть увеличение прибыли на рубль имущества превышает рост дохода на ту же величину. Такая ситуация очень желанна для любой компании. Она означает, что расходы либо снижаются, либо растут медленнее доходов, как в случае с Саратовским НПЗ;
• соотношение факторов экстенсивного и интенсивного развития в деятельности предприятия составляет 6,7% к 93,3%. И это тоже весьма положительный момент. Выходит, что хотя в оборот предприятия и вовлекаются новые ресурсы, но рост бизнеса определяется в основном не этим, а повышением качества их использования.

Важно: когда по итогам вычислений у вас получается отрицательное значение коэффициента экстенсивности. Так бывает, когда рентабельность снижается на фоне роста оборачиваемости

Как трактовать такую ситуацию? Как крайне негативную. Пусть вас в таком случае не смущает значительная величина коэффициента интенсивности, которая при этом еще и превысит 100%. Помните, что данной методике присуще подобное искажение. Общее же правило для ее использования таково: оба коэффициента в идеале должны оказаться положительными, причем величина интенсивности – не менее 50%.

При исследовании результатов деятельности организации и анализе эффективности работы используются показатели как на конкретную дату, так и за определенный период времени. Эти показатели могут использоваться для расчета различного рода коэффициентов. Например, определяется путем деления прибыли за период к стоимости активов. Однако было бы не совсем корректно относить прибыль, например, за год к величине активов на конец года, ведь тогда не учитывается динамика активов в течение года. Чтобы «смягчить» колебания величины активов на конкретную дату, рассчитывается их средняя величина. И в формуле рентабельности активов прибыль делится не на стоимость активов на конкретную дату, а на среднюю величину активов. Аналогично, определяется путем деления выручки за период на среднюю величину активов за этот же период. О том, как найти среднюю величину активов по балансу, расскажем в нашем материале.

Показатель оборачиваемости активов (Asset Turnover). Пример расчета для ОАО «Мегафон»

Разберем показатель оборачиваемости активов. Коэффициент относится к группе финансовых показателей «Оборачиваемости (деловой активности)». Остальные три группы финансовых показателей – «Ликвидность», «Рентабельность», «Финансовая устойчивость».

Коэффициенты из ликвидности и финансовой устойчивости показывают платежеспособность предприятия, а рентабельность его эффективность. Коэффициенты оборачиваемости показывают интенсивность (скорость оборота) использования активов или обязательств.

Они определяют, как предприятие активно ведет свою деятельность.

Показатель оборачиваемости активов. Экономический смысл

Сначала определим экономический смысл коэффициента. Показатель оборачиваемости активов отражает то, как предприятие использует (как интенсивно) свои имеющиеся активы. Коэффициент определяет эффективность использования собственных средств (как собственных, так и заемных) в производстве и реализации продукции.

Читать данный коэффициент следует следующим образом. К примеру, коэффициент оборачиваемости активов равен 4 (анализируемый период год). На основе этого можно сделать вывод, что предприятие получило за год выручку (суммарно), которая в 4 раза больше стоимости активов. Говорят, активы предприятия оборачиваются 4 раза за год.

Чем больше значение данного показателя, тем более эффективно предприятие работает. Коэффициент оборачиваемости активов прямо пропорционален объему продаж (в формуле у него в числителе стоит “Выручка”).

Увеличение данного коэффициента говорит о том, что продажи тоже увеличились. Чем меньше оборачиваемость, тем большая зависимость предприятия в финансировании своего производственного процесса.

В таблице ниже представлены причины изменения показателя.

Зачастую в различной экономической литературе данный коэффициент называется по-разному. Чтобы у вас не было путаницы в его трактовке приведем наиболее часто используемые синонимы оборачиваемости активов.

Показатель оборачиваемости активов. Формула расчета

Формула расчета оборачиваемости активов выглядит следующим образом:

Чтобы рассчитать “Среднегодовую стоимость активов” необходимо сложить стоимость активов на начало года и на конец года и разделить на 2.

По формам бухгалтерского баланса показатель рассчитывается по формуле:

Коэффициент оборачиваемости активов = стр.2110/(стр.1600нг.+стр.1600кг./2)

Нг. – значение строки 1600 на начало года. Кг. – значение строки 1600 на конец года.

Не забудьте еще поделить на 2 для нахождения средней стоимости активов за год. Отчетный период может быть не год, а месяц.

Период оборота активов

Коэффициент оборачиваемости активов легко трансформировать в показатель период оборота активов. Данный показатель лучше отражает эффективность использования активов и представляет собой количество дней необходимых для превращения активов в денежную массу. Формула расчета периода оборота активов (одного оборота)

Расчет оборачиваемости активов для ОАО “Мегафон”. Баланс

Расчет оборачиваемости активов для ОАО “Мегафон”. Отчет о прибылях и убытках

Для расчета показателя необходимо взять данные бухгалтерского баланса с официального сайта компании ОАО “Мегафон”.

Показатель оборачиваемости активов 2014-1 = 68316/(449985+466559)/2 = 0,14 Показатель оборачиваемости активов 2014-2 = 139153/(466559+458365)/2 = 0,30 Показатель оборачиваемости активов 2014-3 = 213539/(458365+413815)/2 = 0,48

Не забывайте, что необходимо брать среднее значение активов за период. Поэтому мы делили на 2 в знаменателе сумму активов на начало периода и на конец. У ОАО «Мегафон» значение коэффициента оборачиваемости активов увеличивалось. Можно сделать вывод, что предприятие увеличивало свои продажи, так как именно продажи напрямую влияют на данный коэффициент.

Показатель оборачиваемости активов. Норматив

Определенного нормативного значения у коэффициента нет. Анализировать его стоит, как и все показатели оборачиваемости: в динамике. Поэтому если наблюдается понижающийся тренд – неэффективном использовании активов, и аналогично наоборот при повышающимся росте – увеличение качества управления активами.

В реальности при оценке предприятий, в высокотехнологических и капиталоемких отраслях данный коэффициент имеет небольшие значения. Это обусловлено это тем, что в таких отраслях компании имеют большие активы. И на оборот в предприятиях торговли коэффициент будет иметь большие значения, так как интенсивность оборачиваемости денежных средств у таких выше.

Балансовая стоимость имущества

По сути, балансовая стоимость — это цена имущества на конкретную дату, отраженная в бухгалтерском балансе компании.

Обычно, если речь идёт о балансовой стоимости, то имеется в виду первоначальная и (или) остаточная. Остаточная стоимость имеет больше всего практического применения. Теперь поподробнее разберемся с этими понятиями.

БАЛАНСОВАЯ СТОИМОСТЬ — стоимость такого имущества, как основные средства и нематериальные активы, по которой они принимаются к бухучету. Первоначальная стоимость основных средств предприятия и нематериальных активов, купленных за денежные средства.

Балансовая стоимость включает суммы действительно произведенных затрат на:

• приобретение или изготовление (постройку) имущества;
• т ранспортировку (включая затраты на перевозку);
• строительно — монтажные работы (монтаж, наладка оборудования и техники, фундамент…) и другие работы, связанные с вводом их в действие;
• стоимость погрузочных и разгрузочных работ;
• государственные пошлины;
• а также суммы, выплачиваемые организациями за консультационные и информационные услуги, вызванные покупкой основных средств и нематериальных активов;
• сборы, уплаченные для регистрации имущества;
• и другие похожие платежи за исключением налога на добавленную стоимость имущества и других возмещаемых платежей (кроме случаев, предписанных законодательством РФ).

Основные фонды в балансе предприятия оцениваются и используются такие понятия, как первоначальная, восстановительная и инвентарная стоимость.

Восстановительная балансовая стоимость основных средств предприятия — это стоимость приобретения, воспроизводства, т. е. строительства или ремонта на определенную дату и по рыночным ценам на это число, по которой они принимаются к бух. учету. Эту стоимость можно определить экспертным путем отталкиваясь из существующих рыночных цен или с использованием коэффициентов инфляции. Восстановительной считается и стоимость, посчитанная в итоге переоценки основных средств и осуществляемая по решению Правительства РФ.

Оценка основных фондов

Для более точного учета балансовой стоимости используется понятие амортизация:

1. Имущество и другие ценности могут быть приняты на баланс компании по первоначальной и по восстановительной стоимости. Первоначальная балансовая стоимость будет включать расходы на приобретение, строительство, ввод в эксплуатацию новых производственных или непроизводственных помещений и других активов.

2. Под восстановительной стоимостью подразумевается стоимость покупки имущества по действующим рыночным ценам на определенную дату. Если сумма первоначальной стоимости определяется как сумма затрат, то восстановительная стоимость рассчитывается, учитывая средние рыночные цены. Восстановительную стоимость необходимо корректировать почаще в результате переоценки.

3. Балансовая стоимость регулярно корректируется и уточняется, в связи с тем, что имущество компании изнашивается, т.е. пересчитывается его амортизация

4. В акционерных обществах есть необходимость определения балансовой стоимости имущества. Если сделка, связанная с передачей или приобретением ценностей, составляет более 25 % стоимости балансового имущества предприятия, она считается крупной. По такой сделке решение принимается на собрании директорами или общим собранием акционеров. Сделка может посчитаться недействительной в случае неправильного определения балансовой стоимости.

5. Необходимо учитывать, что балансовая стоимость активов компании должна назначаться на дату совершения сделки. В акционерных обществах обычно довольно сложно составить баланс на промежуточную дату, т.к. большинство сделок совершается в конце отчетного периода. Поэтому законодательством РФ предусмотрено, в целях принятия решения о размере сделки, определение балансовой стоимости активов на последнюю отчетную дату (месяц или квартал).

Чистые активы в балансе

Порядок расчета чистых активов утвержден Приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. N 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов». Этот порядок применяют акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, государственные унитарные предприятия, муниципальные унитарные предприятия, производственные кооперативы, жилищные накопительные кооперативы, хозяйственные партнерства.

Расчет (формула)

Расчет сводится к определению разницы между активами и пассивами (обязательствами), которые определяются следующим образом.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются все активы организации, за исключением дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций.

В состав обязательств, принимаемых к расчету, включаются все обязательства, кроме доходов будущих периодов. Но не всех доходов будущих периодов, а тех, которые признаны организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества. Эти доходы фактически являются собственным капиталом организации, поэтому для целей расчета стоимости чистых активов исключаются из раздела краткосрочных обязательств баланса (строка 1530).

Т.е. формула расчета чистых активов по Бухгалтерскому балансу предприятия следующая:

Чистые активы = (стр.1600 — ЗУ) — (стр.1400 + стр.1500 — ДБП)

где ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал (в Балансе отдельно не выделяется и отражается в составе краткосрочной дебиторской задолженности);

ДБП – доходы будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.

Альтернативным способом расчет стоимости чистых активов, дающих точно такой же результат как и формула выше будет:

Чистые активы = стр.1300 — ЗУ + ДБП

Нормальное значение

Показатель чистых активов, известный в западной практике как net assets или net worth – ключевой показатель деятельности любой коммерческой организации. Чистые активы организации должны быть как минимум положительные. Отрицательные чистые активы – признак несостоятельности организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не имеет собственных средств.

Чистые активы должны быть не просто положительные, но и превышать уставный капитал организации. Это значит, что в ходе своей деятельности организация не только не растратила первоначально внесенные собственником средства, но и обеспечила их прирост. Чистые активы меньше уставного капитала допустимы только в первый год работы вновь созданных предприятий. В последующие годы, если чистые активы станут меньше уставного капитала, гражданский кодекс и законодательство об акционерных обществах требует снизить уставный капитал до величины чистых активов. Если у организации уставный капитал и так на минимальном уровне, ставится вопрос о дальнейшем ее существовании.

Метод чистых активов

В оценочной деятельности в качестве одного из методов оценки стоимости бизнеса применяется метод чистых активов. При этом методе оценщик использует данные о чистых активах организации согласно бухгалтерской отчетности, предварительно скорректированной исходя из собственных оценочных значений рыночной стоимости имущества и обязательств.

Как определить балансовую стоимость здания?

Рассмотрим, как рассчитать балансовую стоимость здания при строительстве. В данном случае расчет балансовой стоимости здания осуществляется, исходя из его восстановительной стоимости с учетом понесенных затрат, необходимых для начала эксплуатации объекта недвижимости.

Для определения первоначальной стоимости сооружения необходимо определить, что входит в балансовую стоимость здания. Как правило, для этого учитываются все затраты, связанные со строительством объекта недвижимости:

1. Прямые:
   • стоимость строительных материалов, готовых изделий (окон, дверей и т.д.) и инженерного оборудования;
   • зарплата рабочих;
   • стоимость доставки, горюче-смазочных материалов, используемых для работы машин и механизмов;
   • оплата коммунальных услуг.
2. Косвенные:
   • стоимость покупки или аренды земельного участка;
   • оплата за проект здания;
   • рекламные, страховые и прочие расходы.

Кроме того, нужно помнить, что балансовая стоимость здания, как правило, не совпадает с рыночной стоимостью, из-за чего возникает необходимость переоценки. В данной ситуации производится оценка промышленных зданий и других коммерческих строений, целью которой является определение реальной рыночной стоимости недвижимости.

Согласно действующему законодательству оценка помещения или здания (сооружения) осуществляется по текущей (восстановительной) стоимости – сумме затрат, на воспроизведение (создание) идентичного объекта недвижимости. При этом переоценка может проводиться не чаще одного раза в год. В результате переоценки может произойти как уменьшение, так и увеличение балансовой стоимости здания.

Оценка стоимости коммерческой недвижимости может осуществляться с использованием различных подходов и методов:

Метод сравнительной единицы

Дынный метод предусматривает определение стоимости строительства 1 м кв. или 1 м куб. аналогичного здания. Расчетная стоимость корректируется в соответствии с существующими отличиями сравниваемых объектов (планировка, год постройки, наличие и состояние инженерных сетей и т.д.). Как правило, для определения затрат на строительство сравнительной единицы используются значения из специальных справочников и нормативных материалов.

Метод разбивки по компонентам

При использовании данного метода производится расчет стоимости отдельных конструктивных элементов здания: фундамента, несущих стен и перегородок, перекрытий, кровли и т.д. Стоимость каждого элемента определяется, исходя из суммы прямых и косвенных затрат, необходимых на его возведение.

Метод количественного обследования

Данная методика предполагает детальный расчет стоимости возведения отдельных компонентов здания, оценка оборудования, коммуникаций и цены строительства в целом. Таким образом, учитываются не только прямые и косвенные затраты, но и накладные и прочие расходы, а также составляется полная смета строительства аналогичного объекта недвижимости. Метод количественного обследования является основой для вышеописанных методик и дает максимально точные результаты, однако вместе с тем является наиболее трудоемким.