Миллион с нуля №60

Способы покупки золота, доступные для частных лиц

Для граждан доступно несколько вариантов: можно купить слитки, монеты и положить на ОМС. Для меня привлекательна некоторая нерасторопность Сбербанка, когда в отделениях небольшого районного центра стоимость рублей из драгоценного металла оказывается меньше среднерыночной.

Слитки

Итак, в Сбербанке есть возможность купить слитки. В ассортименте золотой товар различного веса. Самый маленький – 1 г, самый большой (предзаказ) – 13,3 кг (килограммов!).

На каждом имеются:

• литеры AU;
• проба;
• серийный №;
• вес;
• клеймо изготовителя.

Надписи слитков на русском или английском языке.

К слитку прилагается сертификат завода-изготовителя. Купив золотой товар, обязательно сохраните документ (потребуется при обратной продаже).

Обратите внимание: сертификат и упаковка золотого бруска должны быть в идеальном состоянии. Если что-то не устраивает, попросите сотрудников Сбербанка о замене

Цена 1 г пластинки больше цены 1 г слитка крупнее. А цена обратного выкупа Сбербанком меньше. Динамика сохраняется по всему ассортименту. Поэтому выгоднее купить слиточки большего веса.

Слитки менее популярны у инвесторов:

• Сбербанк меняет цену несколько раз в день в зависимости от котировок на бирже;
• купив, нужно платить НДС.

Если такой брусок хранить в банке, то НДС не удерживают. Только обязательно посчитайте, сколько возьмет банк за хранение в долгосрочный период.

По сети муссируются слухи об отмене НДС на золотые бруски. В конце июля 2019 г. в Налоговый кодекс были внесены поправки (вступят в силу с 1.10.2019 г.). Но касаются они ОМС. Купить слитки для населения без налога пока мечта.

ОМС – обезличенный металлический счет

ОМС – счет для учета «бумажного» банковского золота. Чтобы ОМС заработал, мне нужно купить условные 0,1 г (это минимум). На ОМС отобразится запись в граммах, однако никакого реального металла там нет. В зависимости от курса в Сбербанке через некоторое время весовое золото либо продаю обратно, либо докупаю еще немного.

При этом:

• проценты по таким счетам не начисляются;
• счет не застрахован (в случае банкротства Сбербанка компенсации вклада не будет);
• нет обеспечения реальными золотыми слитками.

Выкупает назад золото Сбербанк по своей цене, перевести «бумажное» золото на денежный счет не получится (только конвертация). Но с 1.10.2019 можно совершать транзакции между ОМС.

Если, покупая, оплатили за золото безналом, при материализации в реальный металл в банке потребуют уплатить 20 % НДС.

Инвестиционные монеты

Золото в монетах – лучший сегодняшний метод сохранить сбережения. Производитель упаковывает его в прозрачные пластиковые капсулы (в защитных пакетах из полиэтилена уже не выпускают). Без упаковки можно купить только с дисконтом: на них часто царапины и патина.

Сбербанк предлагает монеты как российских, так и зарубежных монетных дворов. Если золотая монета когда-то продавалась (и была куплена в Сбербанке), это гарантия обязательного выкупа.

Монеты 900-й пробы менее капризны (их можно хранить и без капсулы). 999 проба требует бережного обращения: любая царапина и пятно снижают выкупную стоимость.

Покупая инвестиционною монету, я не смотрю на красоту (хотя «Славянка» Республики Беларусь, «Филармоникер» Австрии или австралийский «Кенгуру» завораживают ювелирной работой). Покупаю из расчета «где самый дешевый грамм золота в монете». Иногда это пятнистый «ржавый» неликвид: после специальной копеечной очистки стоимость монеты увеличивается.

Сравнительная таблица основных способов инвестирования

Выбирайте удобный способ инвестиций в Сбербанке на основе таблицы.

	Слитки	Монеты	ОМС
Можно купить, минимум	1 г	5 г («Богородица» РБ)	0,1 г
Хранение	По усмотрению инвестора	По усмотрению инвестора	Банк
Реализация	Сбербанк и др. финансовые учреждения. Операции покупки-продажи между частными лицами запрещены	Выкупает Сбербанк, др. банки, ломбарды, интернет-сайты	Нет
Особенности	Если масса слитка менее 50 г, допускается отсутствие текста «MELTER ASSAYER». Вес может быть указан в тройской унции при равенстве или кратности в г	Бывает «ржавчина», для пруф-качества обязательна упаковка	Счет не обеспечивается золотом, не застрахован

Как инвестировать в золото?

Инвестиционные монеты и золотые слитки

Монеты и слитки — самый традиционный способ инвестирования в драгоценные металлы. Продаются они в банках.

Важно понимать: инвестиционные монеты, в большинстве случаев, не представляют нумизматической ценности. Они нужны для того, чтобы покупать физическое золото в более мелких объемах

Существенный недостаток золотых слитков – при покупке физическому лицу придется заплатить НДС. Более ликвидны инвестиционные монеты, они НДС не облагаются. Правда, НДФЛ заплатить придется в любом случае. На рынке доступны монеты весом от ¼ до 1 унции золота чеканки разных стран.

Еще один недостаток инвестиций в монетарное золото – траты на хранение и страхование. К тому же разница между ценой покупки и продажи порой составляет несколько процентов.

Подводя итоги по этому способу инвестирования: сегодня вложения в золото в его физической форме не слишком удобны и являются скорее данью традициям, чем по-настоящему прибыльной инвестицией.

Обезличенный металлический счет

Обезличенный металлический счет (ОМС) – это счет в банке, средства на котором учитываются в виде граммов драгоценного металла (золота, серебра, платины) без указания его конкретных признаков (номера слитка или производителя). Таким образом, вы являетесь владельцем некоего обезличенного куска металла.

Банк здесь выступает в качестве посредника между инвестором и рынком. При этом обезличенные металлические счета не застрахованы в системе АСВ. А это значит, что если банк обанкротится, инвестиции будут потеряны.

Фьючерсы на золото на Московской бирже

Материалы по теме: Что такое фьючерсы простыми словами?

Фьючерсные контракты  на золото, серебро, платину или палладий  – достаточно удобный способ заработать на колебаниях цен на драгметаллы на мировом рынке

Важно понимать, что эти инструменты — расчетные, т.е. вы покупаете не физическое золото, а финансовый инструмент, и зарабатываете на разнице цен

Торговля фьючерсами осуществляется через брокерскую фирму.

Также это — отличная страховка от кризисных явлений экономики. Преимущество торговли контрактами по сравнению с покупкой самого металла состоит в стандартизации контрактов и удобстве хранения документов.

Минусы: торговля фьючерсами — спекуляция, а не инвестиция. Подходит трейдерам, уже имеющим опыт работы на Московской бирже, так как сопряжена с риском.

_{Описание фьючерсного контракта на золото на сайте Мосбиржи}

ETF на золото

Бир­же­вые индексные фонды (ETF), ко­то­рые инвестируют в зо­ло­то­до­бы­ва­ю­щие ком­па­нии или в сам ме­талл, помогают инвесторам минимизировать риски. Доли в этих фон­дах — это за­ре­ги­стри­ро­ван­ные цен­ные бу­ма­ги, вло­же­ния в них за­щи­ще­ны за­ко­ном, а фонды обя­за­ны ре­гу­ляр­но от­чи­ты­вать­ся об ин­ве­сти­ци­ях.

Од­на­ко стоит учи­ты­вать, что до­ход­ность таких фон­дов не все­гда со­от­вет­ству­ет ди­на­ми­ке цены на сам ме­талл.

Торгующийся на Московской бирже ETF FXGD считается одним из самых доступных и при этом надежных инвестиционных инструментов. Стоимость акции этого биржевого фонда – чуть более пятисот рублей (февраль 2018 года), и это одна из самых низких точек входа для инвестиций в золото. Для покупки или продажи инструмента достаточно обратиться к любому российскому брокеру на Московской Бирже.

_{График ETF FXGD на Московской бирже}

Доходность инвестиций: сколько можно заработать?

Каждого потенциального инвестора, естественно, интересует вопрос, выгодно или нет будет вложение средств в золото. Драгоценный металл не является предметом первой необходимости. Теоретически без него человек может вполне обойтись. Но уже несколько столетий купить золото на несколько лет обычно выгодно.

Современные государство часто лишь печатают ничем не обеспеченные купюры. Но золото способно приносить доход и популярно у консервативных инвесторов, вкладывающих деньги на длительный срок.

Оценивая, выгодно ли инвестировать в золото надо учитывать следующие моменты:

• Стоимость золота непостоянна. Она может как расти, так и падать.
• Цена золота устанавливается в долларах. Из-за этой особенности для России перспективы инвестиций в этот металл выглядят значительно лучше.
• Насколько выгодно будет вложить средства в золото будет зависеть от выбранного инструмента (ОМС, слитки и т. д.). Действия самого инвестора также окажут влияние на прибыль.

Для оценки доходности золота приведем несколько фактов:

• В 1968 году давали за унцию лишь 40 долларов, а в 2020 году – 1527 доллара.
• В начале 2008 года тройская унция стоила порядка 839 долларов, а в конце 2012 она уже уверенно колебалась возле отметок 1650-1750 долларов.
• В начале 2019 года котировки золота находились на уровне чуть ниже 1300 долларов, а в середине августа они уже стали колебаться около 1500 долларов.

Ювелирные украшения

Этот вид вложений обычно популярен у любителей ювелирных украшений, которые стремятся «оправдать» свои траты на покупку любимых вещей тем, что они сохраняют ценность. К сожалению, это совсем не так.

 Ювелирные украшения легко приобрести в ближайшем ювелирном магазине.

 Ювелирные украшения можно передать по наследству, и ваши внуки будут вспоминать вас, беря их в руки.

Цена покупки учитывает работу ювелира, торговую наценку и НДС.

Цена большинства ювелирных украшений при их реализации будет приближена к стоимости содержащихся в них драгоценных металлов, так что вырученная сумма будет существенно меньше цены покупки ювелирных изделий.

Где и как купить золото

Существует несколько вариантов вложения денег в золото. Наиболее популярным среди населения, является покупка ювелирных изделий, кроме ценовой составляющей имеют ещё и эстетическую ценность.

Инвестиции в золотые монеты

Похожая ситуация и с золотыми коллекционными монетами. Стоимости изготовления в составляющей цены монеты значительна. Это обуславливает высокую разницу между ценой покупки монет и ценой их возможной продажи. 

Центральным банком России выпущены специальные инвестиционные монеты. Банки партнеры осуществляют их продажи и обратный выкуп по самостоятельно установленным ценам. Так же инвестиционные монеты продают некоторые финансовые организации, например Альпари. Однако следует отметить, что маржа между ценой покупки и продажи обычно тоже значительная (порядка 15-25%). При такой высокой маржи инвестиции в монеты могут быть прибыльными только при вложения в них средств на долгие периоды. 

• Плюсом покупки монет является то что по закону эти операции не облагаются НДС
• Но спред составит около десяти процентов.
• И при продаже всетаки нужно будет заплатить НДФЛ

Как купить золотые слитки

Одним из самых ликвидных товаров на рынке являются слитки. Их продажу и покупку осуществляют большинство отечественных банков. Разница между ценой покупки и продажи обычно не превышает 5%. При этом в определенные временные периоды имеют место случаи, когда стоимость покупки золотых слитков в одних банках ниже стоимости продажи в других, но такое бывает крайне редко.     

Слитки это хороший инструмент и для среднесрочных инвестиций. Следует отметить, что цена грамма напрямую зависит от веса слитка. В более тяжелых слитках стоимость грамма выше и маржа между покупкой и продажей низкая. Выгоднее покупать слитки массой более 30 гр. 

Однако вовремя такой покупки мы будем вынуждены заплатить НДС из-за этого эффект от инвестирования в слитки значительно снижается. Да и еще банк держит большой спред, около пяти процентов. 

Помимо всего прочего приобретая золотые слитки и инвестиционные монеты, нужно аккуратно обращаться с упаковкой, потому что в случае повреждения придется проходить экспертизу, за которую нужно будет заплатить. Купив монеты и слитки их нужно где-то хранить, если держать дома, то они могут быть утрачены в результате квартирной кражи, пожара или стихийного бедствия. За хранение в банке с вас возьмут около двух тысяч рублей в год, что крайне невыгодно если не большое количество.

Обезличенные металлические счета

По этому в крайнее время большой популярностью пользуются обезличенные металлические счета (ОМС). Вы приходите в банк с деньгами и открываете металлический счет, на нем деньги пересчитываются в унции металла. Обезличенный металлический счет не является самым выгодным способом инвестирования, так как не предусматривает, на самом деле, владения благородным металлом, а всего лишь обеспечивает договоренностями с банком о привязке счета с курсом доллара на момент договора.  

• При продаже металла и закрытии счета необходимо заплатить налог НДФЛ
• Так же на ОМС не распространяется страховка и в случае закрытия банка, средства будут потеряны. 

Оценка текущего состояния цены на золото

Делать прогноз цены золота – дело совершенно неблагодарное. Сегодня скажем одно, а завтра Трамп чихнёт в твиттере и оно вырастет на 4%. А послезавтра упадёт на 6%. В общем, это бессмысленно. В общих чертах можно сказать следующее:

1. Ситуация на Ближнем Востоке далека от спокойствия, инциденты с Ираном происходят регулярно, Саудовскую Аравию атакуют дроны, периодически кто-то задерживает чьи-то танкеры с нефтью. Всё это, безусловно, заставляет предполагать возможное разгорание конфликта, возможные военные действия.
2. Переговоры США и Китая не особенно продвигаются в 2019 году. Платёжный баланс меняется, совершенно неясно, что будет дальше. О военных действиях речи не идёт, но “торговая война” и упрёки со стороны американцев подстёгивают интерес инвесторов к защитным активам.
3. Курс на дедолларизацию уж достаточно давно не является локальным направлением в России. Всё больше стран отказываются использовать в расчётах доллар, поэтому его роль снижается. У нас есть договоры с Индией, Китаем, Ираном. Список стран далее будет только расти.

Из всего сказанного можно сделать простой вывод, который сам напрашивается – золото в диапазоне от 1400$ до 1450$ можно назвать привлекательным для покупок. И делать их можно, дробя общую сумму на составляющие. Например, купить немного по 1450 и подождать, может, дадут купить и по 1440, и так далее.

А какие способы инвестирования в золото используете Вы?

• Покупаю слитки
• Металлические счета
• Покупаю акции золотодобывающих компаний
• Инвестирую в золотые ETF
• Инвестирую в ПИФы
• Торгую золотом на форексе
• Занимаюсь спекуляциями на бинарных опционах
• Я пока не инвестирую, а лишь думаю, ищу подходящий вариант

Способ 6: Продвинутый – купить опцион или фьючерс

Этот вариант для искушенных инвесторов. По уровню риска срочные инструменты находятся где-то там между акциями и форексом. Но это единственный реальный способ наворотить миллионы за несколько удачных сделок вне зависимости от стоимости базового актива. Достаточно здравого ума и трезвого расчета.

Опцион – это производный финансовый инструмент, позволяющий купить базовый актив по оговоренной ранее цене. Это не то безобразие, что творится у брокеров бинарных опционов, а полноценный биржевой актив.

Фьючерс – это почти то же самое, но продавец и покупатель обязаны заключить сделку, какой бы ни оказалась цена базового актива. В случае же с опционом продавец может не использовать свое право и не продавать инструмент, если цена его не устраивает.

Цена на сами опционы и фьючерсы меняется в зависимости от базовой цены актива, его перспектив на рынке и объема самих деривативов. Ну, например, если золото дешевеет, то дорогие опционы становятся не выгодны продавцам, и они экстренно от них избавляются. А если цена растет, то предприимчивые покупатели могут перекупить дешевые опционы и получить золото по стоимости ниже рынка.

Покупка золота в виде слитка

Процесс покупки золота прост. Для того чтобы приобрести золото, физическое лицо должно предъявить паспорт, либо другой документ, удостоверяющий личность, а юридические лица и предприниматели, чтобы купить слиток золота или другого драгоценного металла, обязаны предоставить свидетельство о постановке на учет в налоговой инспекции (ИНН).

Слиток 10 гр золота 999 (наличие примесей не более чем 0.01%) и его сертификат

При покупке продаже золота оформляется акт приема-передачи драгоценного металла (скачать образец акта), прилагаются кассовые документы, где указывается вид драгоценного металла, его пробу и массу, серийный номер и общее количество слитков, итоговую сумму на день проведения операции.

Анализ спроса и предложения на мировом рынке золота

Золото всегда было главным драгоценным металлом. Деньги из него делались еще до нашей эры, и аж до Первой мировой войны оно было опорой мировой финансовой системы — ценность бумажных банкнот подкреплялась запасами золота в хранилищах. Постепенно от золотого стандарта решили отказаться — металла оказалось слишком мало, чтобы уравновешивать бурный рост мировой экономики. В XXI веке страны печатают столько валюты, сколько считают нужным и управляют курсом в своих интересах, но золото остаётся ценным активом любой страны как часть золотовалютных резервов центральных банков.

Сегодня у золота более широкая сфера применения:

В целом спрос на золото последние в последнее время падает, особенно это заметно в 2020 году. Впрочем, спрос на инвестиционное золото высок как никогда — как я уже писал, во время кризиса инвесторы скупают металл в больших объемах, причем основной прирост идёт через онлайн в виде ETF. Спрос на физический металл (слитки и монеты) остается относительно стабильным, немного упал за последние годы.

До 2020 года примерно половина спроса на золото приходилась на ювелирную отрасль. Вряд ли вам нужно подробно рассказывать о разнообразии украшений из золота — из него делают кольца, серьги, браслеты, подвески, ожерелья и многое другое. Больше всего любят золото в Китае, Индии и на Ближнем Востоке.

Спрос со стороны центральных банков — интересный момент, который отличает рынок золота от рынков других драгоценных металлов. По сути это гарантия, что курс золота никогда не обвалятся слишком сильно, ведь оно входит в состав финансовых резервов всех стран мира. Более того, развивающиеся страны хотят снизить зависимость от доллара и пытаются увеличить накопления металла. Главные покупатели — Индия, Китай, Турция, Бразилия, Россия.

Золото поступает на мировой рынок из всех регионов мира. 50 стран добывают больше 10 тонн золота в год, в первой пятёрке Китай (400 тонн), Австралия и Россия (по 300 тонн), США и Канада (по 200 тонн). По регионам добыча распределена почти равномерно:

Добыча растёт ежегодно примерно на 3%, особенно высокие темпы в Африке. Себестоимость добычи держится на уровне 1000$ / унция. Вторичная переработка была высокой в начале 10-х, сейчас немного упала. В целом предложение золота росло, начиная с 2013 года, и по прогнозам лишь немного пострадало из-за коронавирусных ограничений в 2020-м. В условиях упавшего спроса это создаёт профицит на мировом рынке:

Когда в 2013 году цены на золото сильно упали, инвесторы отвернулись от него и предложение металла постепенно начало перекрывать спрос. В 2019 более 400 тонн металла остались невостребованными, но эта цифра меркнет по сравнению с прогнозируемыми итогами 2020-го: почти 1000 тонн добытого золота должны были остаться неиспользованными. Как по мне, это не очень вяжется с ростом курса на 400$ за год, поэтому делаем вывод, что сейчас другие факторы ценообразования играют решающую роль.

История денег — это история золота

Монеты и украшения из золота для многих народов долгое время были самым ценным платежным средством. До начала XX столетия финансовые отношения всех стран строились на «золотом стандарте» — системе денежных расчетов, в которой за основу бралось оговоренное количество металла. Бумажные купюры в этот период служили лишь подтверждением наличия золота и свободно менялись на него.

Историческая ценность золота как металла объясняется его относительно незначительными запасами при обширности сфер применения (от стоматологии до промышленности). Инвестиционная привлекательность металла также не оставляет сомнений.

Изменение цены с 1970 года

До 1970 года стоимость металла регулировалась на государственном уровне, чаще всего — Центральным Банком страны. Например, в 1792 году цена за 1 унцию составляла $19,3, в 1834 году — $20,37, а в 1933 — $35.

Цена золота с 1980 года

Анализируя последующую динамику изменения цен на золото с 1970 года, можно выделить 4 периода:

• 1970–1980 гг.;
• 1981–2000 гг.;
• 2001–2011 гг.;
• с 2012 года по настоящее время.

В 1971 году Правительством США было принято решение отменить связку доллара и цены на золото. В 1971 году за унцию золота давали $38, а в 1973 — уже $42,22. Падение Бреттон-Вудской системы (принята в 1944 году, зафиксировала цену на золото как $35 за тройскую унцию) явилось причиной тому, что в конце 1974 года 1 золотая унция оценивалась в $195, а в 1978 году — в $200. Рекордна метка была достигнута в 1980 году — $850 за унцию.

С 1981 года золото стало постепенно терять в цене — в конце 1987 года стоимость унции составляла $500. А в период с 1996 по 1999 год у металла зафиксировано рекордное падение в стоимости — до $260 с $420 за унцию. Снижение прекратилось в 1999 году после договоренности ведущих стран о вводе ограничения на продажу золота.

С 2001 года цена стала подниматься. Многие эксперты связывают это с происшествием 11 сентября 2001 года в США, а также с девальвацией американской валюты. К 2006 году цена за унцию составляла $620, на конец 2007 года — порядка $800, а на начала 2008 — уже превысила $1000. В 2009 году цена на металл была в пределах 1060-1070 долларов за унцию. Рекорд по стоимости был зафиксирован в 2011 году (23 августа) — $1911,46.

После 2012 года рост цены на металл прекратился — за этот период его стоимость колебалась в пределах 1530–1800 долларов. Можно выделить некоторые факторы, повлиявшие на изменение стоимости золота с 2012 года:

• падение в 2013 году в сравнении с 2012 годом усредненной стоимости на 15,4% (до $1411) объясняется ожиданиями восстановления экономики после смягчения политики ФРС;
• 15 апреля 2013 года цена составляла $1350, причина — распродажа золота европейскими Центральными банками в ответ на ситуацию на Кипре;
• март 2014 года — цена составила $1391 (против среднегодовой в 1267 долларов), причина — ослабление американской валюты, украинский кризис и ситуация в Ираке;
• 20 июля 2015 года стоимость упала до 1080 долларов, а в феврале — до $1052, что считается следствием ожидаемого поднятия базовой процентной ставки США.

Способ 1: Капитанский – купить слиток

Самый очевидный способ – просто пойти в банк и купить золотой слиток. Курс на слитковое золото устанавливается каждым банком индивидуально за 1 грамм. В основном покупная цена коррелирует с мировой, но придется заплатить спрэд, который в разных банках составляет от 1% до 5%.

Далее останется ждать, пока цена слитка поднимется достаточно, чтобы отыграть спрэд и принести своему владельцу прибыль. Золото – волатильный инструмент, его стоимость как растет, так и падает, предсказать скачки цен и сказать, через какое время инвестиция оправдает себя – невозможно. Если только вы не Нострадамус.

Золото продается в слитках различного веса. Есть даже 1 грамм

Надо обратить внимание на пробу – чем она выше, тем дороже золото. Почти чистое золото – это 999 проба

Слитки продаются в запаянных контейнерах и сопровождаются сертификатом. Повреждать контейнер или терять сертификат нельзя – цена такого слитка сразу падает на 20-30%.

Поэтому обычно слитковое золото хранят в сейфах. Чаще всего – банковских. Большие накладные расходы – вот существенный минус такой инвестиции.

Второй минус – налоги. Частному инвестору придется заплатить НДС в размере 22% с полученной прибыли. Разговоры об обмене или снижении этого налога ведутся давно – но дальше разговоров дело не двигается.

Поэтому, если вы не ювелир, не Центробанк и не дворянин, который планирует сбежать за границу с фамильными драгоценностями, то выбирайте другие способы инвестирования в золото.

Кстати, раз способ капитанский, то демотиватор я сюда поставлю тоже из капитанской серии.

Плюсы и минусы инвестиций в золото

Сегодня мы рассмотрели несколько способов вложения денег в золото, и теперь понимаем плюсы и минусы таких вложений:

• Золото — надёжная инвестиция. Доходность золота в долгосрочной перспективе вряд ли особо удивит привыкших к иксам инвесторов фондового рынка и биткоин-оптимистов. С другой стороны, риски инвестирования в драгоценный металл заметно ниже и это большой плюс, потому что тренды меняются медленно и вполне предсказуемы.
• Постоянный рост котировок. Это может занять 10-20 лет, но курс золота так или иначе обновит исторический максимум. В акциях этому нет гарантии — любая компания может обанкротиться. Основные причины бычьего тренда в XXI веке: постепенная инфляция доллара США и регулярные (раз в 8-12 лет, почти по расписанию) экономические кризисы.
• Страховка от кризиса. Что бы не случилось в экономике страны или планеты, золото будет в цене. Финансовый кризис стимулирует спрос на металл и позволяет инвесторам легко выйти в плюс. В случае сильной девальвации национальной валюты, которую испытывали большинство стран бывшего СССР и не один раз, цена золота вырастет (привязана к доллару) и перекроет минус из-за курсовых потерь.

Из минусов инвестиций в золото я бы выделил:

• Длинный инвестиционный горизонт. Это неприятный минус для тех, кто не готов ждать результата годами. Инвестиции в золото — история долгосрочная, фазы экономического цикла меняются медленно. Кроме того, случаются долгие периоды медвежьего рынка, на котором лучше вообще не трогать золото или покупать его недалеко от уровня себестоимости производства. Конечно можно зарабатывать на коротких позициях против долгосрочного бычьего тренда, но это более рискованно.
• Реинвестирование не работает — это минус. В отличие от дивидендных акций, золото не приносит никакой прибыли, пока слиток не продан или позиция на бирже не закрыта. Таким образом деньги не приумножают сами себя и остаётся только рассчитывать на рост цен в будущем. Который, впрочем, гарантирован на 99.9% если запастись терпением.
• Дополнительные затраты. Инвестирование в золото подразумевает небольшой минус от возможной прибыли в виде комиссий, налогов, спреда. Такая ситуация в большей или меньшей степени касается всех инвестиционных инструментов, но с драгоценными металлами проявляется более ярко.

Мне было интересно изучать рынок драгоценных металлов, но в этой статье лишь верхушка айсберга. Еще есть палладий, который добавляет к капиталам инвесторов по плюс 20-30% уже несколько лет подряд. Серебро с древнейших времен ходит в паре с золотом, но о нём часто забывают.

Что касается золота — это интересный долгосрочный способ инвестирования. Вряд ли будет ошибкой сказать: «Не знаешь куда девать деньги — вложи деньги в золото», ведь это один из самых надёжных активов. Вопрос в том, каким способом это сделать. Как считаете?

 Загрузка …

Друзья, спасибо что читаете Блог Вебинвестора! Статьи выходят нечасто, поэтому стараюсь сразу давать побольше полезной информации. Если вам нравится то, что я делаю — пожалуйста, распространяйте ссылку на статью в соцсетях, чатах, расскажите о блоге друзьям и коллегам:

И не забывайте подписываться на обновления любым удобным способом 🙂

Ну и конечно же комментируйте статью! Уверен, у многих из вас есть опыт покупки золота, расскажите.

Желаю удачных инвестиций в золото!

Обезличенные металлические счета

ОМС — это счёт, открываемый банком для учёта драгоценных металлов. Этот счёт даёт инвесторам возможность вложить деньги непосредственно в физическое золото, не неся при этом издержек его хранения. Банк зарабатывает за счёт разницы между ценами покупки и продажи (спрэд).

Вы вкладываете деньги непосредственно в физическое золото, не заботясь о его проверке и хранении — эти заботы полностью ложатся на плечи банка.

Вы не платите НДС — в этом ОМС сходен с инвестиционной монетой.

 Основная проблема ОМС по сравнению с покупкой производных инструментов на золото, например, фьючерсов, состоит именно в спрэде. На биржах разница между ценой покупки и ценой продажи минимальна, а вот в банках может составлять несколько процентов.

ОМС не участвуют в программе страхования вкладов. Если с банком что-то случится, средства, вложенные в ОМС, могут быть безвозвратно утеряны.

Изменение долларовых цен на золото с 2000 года, год к году, %

Год	Изменение цен
2001	+1,80%
2002	+24,70%
2003	+19,50%
2004	+5,30%
2005	+18,50%
2006	+22,90%
2007	+31,20%
2008	+5,30%
2009	+24%
2010	+28,80%
2011	+11,50%
2012	+5,70%
2013	–26,80%
2014	–2,10%
2015	–10,50%
2016	+8,40%
2017	+13,20%
2018	–1,77%

В 2000 году золото стоило $300, в 2012 году — $1900, в 2016 году — $1100, сейчас — $1400. Все инструменты (золотые монеты, ПИФы, ОМС, ETF и т. д.) привязаны к цене на золото. Поэтому базовая доходность одинакова, главное — разница между покупкой и продажей золота и размеры комиссий при сделках купли/продажи. Как же правильно инвестировать в золото? Вот различные доступные варианты.

Вложение денег в золото: выгодно или нет

Золото не окисляется и не теряет своих свойств при любых условиях хранения. Этот металл хорошо поддается обработке и в то же время его очень сложно добывать. Золото является эталоном, по которому определяется материальная ценность почти всего, чем пользуются люди.

Попытки отказаться от золотых стандартов все же были. Как правило, государство таким образом пыталось освободиться от своих долговых обязательств перед гражданами. Так случилось в начале 70-х годов при СССР в период вступления в эпоху «развитого социализма».

Тогда банковская система отказалась от привязки к стандарту, ориентирующемуся на золото, и воспользовалась курсами валют, которые регулировались спросом и предложениями на нефть, диктуемыми финансовыми рынками. С одной стороны это дало возможность банковской системе государства избавиться от текущих проблем административными методами, но не защитило от периодических кризисов в экономике.

График, показывающий стабильный рост золота во время дефолта 1998 года и кризиса 2008 года

Если проследить стоимость тройской унции в долларах за полувековой период США, то можно увидеть, как золотой эквивалент выполнял хеджирующую роль в американской экономике. На фоне стагнации индексов в 70-х годах прошлого столетия, стоимость золота на протяжении десятилетия росла. Ее пик совпал с окончанием застоя в реальном производстве.

Таким образом, можно сделать вывод, что в периоды, когда мировая экономика или экономики отдельно взятых стран переживают кризисные этапы, золото по отношению к валютам набирает в стоимости. Более дешевым оно становится тогда, когда экономики возрождаются, а вместе с ними возобновляется доверие к денежным знакам, которые можно защитить от неожиданных экономических катаклизмов с помощью инвестиции в драгоценные металлы.

Плюсы и минусы инвестиций в золото

К плюсам можно отнести:

• высокая стабильность стоимости, которая имеет положительную динамику роста со временем;
• высокая ликвидность (для ОМС и продажи на бирже);
• много вариантов покупки: физические слитки, ОМС, инвестиционные монеты и тд.

Минусы:

• большой спред между ценой покупки и продажи;
• долгосрочные инвестиции (быстро заработать на этом не получится);
• покупая золотые слитки необходимо обеспечивать надежную охрану;
• при покупке слитка придется заплатить НДС;
• низкая ликвидность (для физического золота — слитки, монеты);

Инвестиции в драгоценные металлы и другие активы необходимо делать пропорционально. То есть не инвестировать в золото все деньги, которые есть у вас. Неокторые крупные инвесторы относятся к золоту абсолютно нейтрально, например, среди них Уоррен Баффет.

Тем, кто остается верным золотым активам, а таких большинство, предлагается несколько способов реализации таких планов.

Наиболее известные и чаще всего используемые в настоящее время формами инвестирования являются:

• обезличенные металлические счета;
• акции предприятий, добывающих золото;
• приобретение слитков;
• покупка монет;
• вложение денег в драгоценности, исторические артефакты и предметы искусства;
• покупка и продажа золота на биржах.

Рассмотрим основные способы покупки золота физическим лицом.

Плюсы и минусы инвестирования в золото

Вложение денег в желтый металл позволит вам сохранить свои сбережения, а в долгосрочной перспективе еще и приумножить их. Несмотря на временные колебания котировок, такая инвестиция все равно не обесценится, даже если произойдут глобальные экономические или политические потрясения.

Что же касается слабых сторон капиталовложений в драгоценный металл, то здесь следует отметить колебания цен, которые могут обернуться для инвестора убытками при краткосрочном вложении. Если сравнивать покупку драгметаллов со всеми прочими видами инвестиций, доходность первых будет несколько ниже. Покупая золотые ETF или открывая обезличенные счета, вы вовсе не становитесь владельцем металла в физическом смысле. Успех сделки зависит только от надежности и репутации организации, в которой вы совершаете сделку, а так же от действующих норм права.

Чтобы заработать на металле, необходимо знать, как правильно инвестировать в золото. В условиях бесконечных экономических кризисов нам приходится выбирать надежные, а не высокоприбыльные вложения. Чтобы найти «убежище» для своих средств и в долгосрочной перспективе получить неплохой доход, имеет смысл направить сбережения именно в покупку драгоценных металлов.

Это интересно: Как получать дивиденды с акций: изучаем тщательно

Инвестирование через ETF

Не худшей окажется возможность денежной инвестиции в золото через ETF (Биржевой инвестиционный фонд). Для этого потребуется открыть счет в брокерской компании. Преимуществом такого инвестирования является то, что не придется арендовать банковскую ячейку. Механизм не только покупки, но и продажи золота будет максимально простым, прозрачным и выгодным. Стоимость металла устанавливается по рыночным, а не банковским ценам.

Для открытия счета на Московской бирже необходимо иметь доступ через тикер FXGD фонда FinEx Gold ETF. По сравнению с зарубежными аналогами, ликвидность будет выглядеть пониженной, но функция отслеживания предлагается в более совершенном и точном варианте. Если инвестор предпочитает сотрудничать с зарубежными фондами, наиболее подходящей для этого является брокерская компания iShares Gold Trust. Работать здесь можно с тикером IAU. Этот инструмент отличается доступной стоимостью и малоощутимыми комиссионными наценками.