Кто такой инсайдер: чем он опасен, виды и примеры, самые громкие инсайдерские скандалы в россии и в мире

Поиск и предотвращение рисков. Поведенческая аналитика.

Взаимодействия с людьми сопряжены с наибольшими рисками для информационной безопасности, но инсайдерские угрозы бывают разного характера. Поэтому не может быть какого-либо универсального подхода, который бы устранял все категории рисков. Подготовка и тренинги не принесут пользу, если человек не хочет учиться или вознамерился найти для себя дополнительный источник дохода. 

Не существует какой-то «золотой пули», чтобы минимизировать человеческий фактор и поставить заплату на взаимодействиях между людьми. Повышение сознательности в этом отношении и использование эффективных инструментов для поведенческой аналитики – лучший способ защититься от всевозможных угроз, связанных с инсайдерами. 

Начинайте с защиты данных

Самые малозащищенные данные и системы в компании уязвимы перед любой категорией инсайдерской угрозы, включая риски, которые возникают в результате невнимательности. Для большей открытости организациям необходимо выделить и классифицировать определенные активы, которые могут быть подвержены риску. Беспрерывный мониторинг и когнитивная аналитика помогут обезопасить интеллектуальную собственность и ценные массивы информации от всех возможных типов киберугроз.  

Поведенческая аналитика

И хотя активность каждого сотрудника в сети индивидуальна, вовремя заметив изменения в поведении отдельных сотрудников, вы сможете устранить угрозу. Искусственный интеллект и поведенческая аналитика помогут выявить необычную активность и способы взаимодействия с данными.  

Рейтинговые системы 

Аналитические инструменты помогают вовремя обнаружить уязвимости. Когда есть высокий риск ошибки или преступного умысла, организации могут применить специальные меры, чтобы ужесточить управление доступом, и, если понадобится, закрыть доступ кому-то из персонала.

Уменьшить уязвимости

Сетевой мониторинг сразу же покажет существующие уязвимости, а не по прошествии нескольких месяцев после инцидента. 

Снизить уровень внутренних угроз

Вирусы-вымогатели, криптоджекинг и другие внешние угрозы – одни из самых обсуждаемых рисков для информационной безопасности, но статистическое большинство всех утечек данных приходится на долю собственного персонала компаний. Невнимательность, преступный умысел или похищенные личные документы – вот причины большинства информационных утечек прошлого года. Исследование X-Force показало, что за минувший год уровень инсайдерской угрозы возрос на 5%. 

Поведение людей может сильно отличаться – это важно понимать, чтобы разработать адекватные меры защиты. Инструменты контроля доступа и персонала, вместе с поведенческой аналитикой помогут разработать эффективные меры защиты от человеческого фактора и преступных умыслов. 
 

Что такое инсайд простыми словами?

Инсайдерская информация – это неразглашенные сведения о каких-либо событиях, которые существенно повлияют на котировки ценных бумаг (как правило, акций). Эта информация может касаться слияний, поглощений, изменения дивидендной политики, неожиданных результатов будущей отчетности, смены в составе правления и других важных фактов деятельности организации. Инсайдер это человек, обладающий инсайдом.

Инсайд должен обладать следующими свойствами:

1. Он не разглашается официальными представителями компании и не публикуется в средствах массовой информации
2. Основывается на достоверных сведениях, а не слухах
3. В момент публикации способен оказать существенное влияние на котировки ценных бумаг компании

Доступ к закрытым сведениям имеют члены правления и сотрудники компании, занимающие высокие должности. А значит, они могут передать их своим членам семьи, родственникам, друзьям и даже простым знакомым. В результате любой человек, обладающий инсайдом, сможет заработать на росте или падении ценных бумаг компании, купив или продав их до того, как информация станет публичной – это и называется инсайдерской торговлей. Другими словами, инсайд это несправедливое преимущество одного человека или узкой группы перед остальными участниками рынка.

Использование подобной информации запрещено почти во всех странах мира, в том числе в России. Но это вовсе не значит, что менеджмент и сотрудники не имеют права совершать операции с ценными бумагами компании, в которой работают. Запрещено лишь использовать при торговле конфиденциальную информацию: если некто осведомлен об инсайдерских данных, он должен воздержаться от операций до момента, пока они не станут публичными. Иначе последует серьезное разбирательство с последствиями вплоть до больших штрафов и тюремных сроков: американские регуляторы относятся к подобным сделкам очень серьезно.

Не менее важной причиной запрета стало и то, что возможность инсайдерской торговли снижает вовлеченность населения в инвестиционную деятельность. Почему? Если клиенты брокеров поймут, что на них зарабатывают те, кто имеет несправедливое преимущество в виде конфиденциальной информации, то количество людей, готовых инвестировать свои деньги в ценные бумаги, может заметно сократиться

А если снижается число инвесторов, то сокращается и приток капитала в компании, что негативно влияет на экономический рост.

Таким образом, государству выгодно поддерживать справедливость на фондовом рынке для улучшения инвестиционной привлекательности отечественных компаний. Кстати, именно с этой целью в 2015 году в России появился ИИС.

Инсайдерская информация: появление и развитие

Первым государством, признавшим необходимость запрета инсайдерской информации, являются Соединенные Штаты Америки. Общественное осуждение инсайдерской торговли началось в начале XX века, но законодательный запрет на подобные сделки произошел только в 1934 г. с принятием «закона Пекоры». И лишь через 8 лет, в 1942 году, были внесены соответствующие правки в Закон о ценных бумагах и биржах. Новое правило запрещало всем инвесторам «умалчивать о существенных фактах» – в такой формулировке началась история борьбы с инсайдом.

Долгое время новые нормы закона никак не соблюдались: запрет был лишь формальностью. Изменения начались в 1966 году, когда появился первый судебный прецедент: обвинение за неправомерное использование инсайдерской информации было выдвинуто 13 сотрудникам серного предприятия Texas Gulf Sulfur Company. Они обвинялись в использовании знаний об обнаружении нового прибыльного месторождения для получения прибыли на фондовой бирже.

Примечательно, что обвинения были выдвинуты не только в отношении высшего руководства компании, до последнего момента скрывавшего информацию о новом месторождении, но и в отношении геологов, занимавшихся изучением данного месторождения. Практически все обвиняемые были признаны виновными и наказаны лишением свободы.

С тех пор гайки только завинчивались. Показательная история произошла в 1995 году, когда сотрудница компании IBM из ксерокопий узнала о готовящейся сделке по поглощению компании Lotus. Цепочка информации от нее быстро распространилась на 25 человек, которые в сумме купили акции Лотус примерно на полмиллиона долларов. Интересно, что среди них были не только трейдеры, но и школьный учитель и даже электрик. Может быть, меньшая сумма и меньшее число человек не вызвали бы подозрений, но в результате схему вскрыли и заработать легких денег у ее участников не получилось.

С другой стороны, некоторые инсайдерские сделки признавались неправомерными еще до закона Пекоры. Например, в 1909 году директор компании Philippine Sugar Estates Development выкупил крупную долю компании у одного из акционеров, не предупредив его о предстоящей продаже компании по более высокой цене. Наказания за подобные действия в то время в законодательстве еще не было, но суд обязал вернуть акции предыдущему владельцу.

Следом за США подобные сделки начали постепенно запрещать во всем мире. В 1948 году ограничение на использование инсайдерской информации появились в законодательстве Японии, однако в относительно четкой формулировке запрет произошел лишь в 1988 году. С 2000 года согласно закону раскрытием информации считается публикация таковой на сайте компании.

В 1989 году была принята Директива Европейского Союза 89/592/EEC, также запрещающая использование инсайда на территории стран Евросоюза. Самые мягкие наказания за торговлю с использованием конфиденциальной информации в Италии (только штрафные санкции), самые строгие в Великобритании (до 7 лет лишения свободы).

Как заработать на инсайдерской информации

Способов заработка на инсайдах несколько:

1. Продажа инсайдерской информации третьим лицам. Допустим вы топ-менеджер крупной компании и имеете в распоряжении данные о ближайшей отчётности. Вы продаете эти данные инвесторам, который далее использует эту информацию для определения точки входа в рынок на большие суммы. После публикации отчета в официальных источниках рынок движется в направлении открытой сделки – соответственно инвестор получает почти гарантированный профит.
2. Самостоятельная торговля через близких друзей, родственников. Близкие люди инсайдеров открывают торговые счета у проверенных и пополняют там депозиты.

Рекомендуемые брокеры для торговли акциями:

• Roboforex Stock
• FxPro

Roboforex Stock — с минимальными комиссиями за покупку иностранных акций

• 15 лет на рынке акций,
• 100$ — минимальный депозит,
• 95% положительных отзывов,
• Доступ на американский и европейский рынки акций,
• Бесплатный обучающий курс по торговле акциями,
• Выплата дивидендов,
• Актуальные торговые идеи для инвестиций,
• Бесплатный демо-счет с возможностью тестирования роботов.

FxPro — лучший в торговле CFD-контрактами и по скорости исполнения

• Акции ведущих компаний США, Англии, Франции и Германии,
• 1:25 — кредитное плечо для покупки акций,
• Торговля в привычном MT4,
• 11 миллисекунд — средняя скорость исполнения,
• Выплата дивидендов,
• Вывод средств без комиссий
• Можно зарабатывать на падении акций.

Далее при получении инсайдерской информации и сигнала на открытие позиции, они входят в рынок. После публикации сведений в СМИ, они фиксируют профит, а инсайдер получает процент от успешной сделки.

Естественно все вышеописанные способы применения такого рода сделок – противозаконны и преследуются уголовным кодексом в соответствии с законом об инсайдерской информации и манипулировании рынком (в России N 224-ФЗ от 27.07.2010г.). Заранее известный исход событий, ставит вас в более сильную позицию, чем рядовых инвесторов.

Как предотвратить слив?

Вот несколько способов предотвращения слива данных:

1. Создание и утверждение порядка доступа к служебным данным.
2. Круглосуточное отслеживание действий работников при помощи камер видеонаблюдения.
3. Установление ограничений на использование коммуникационных устройств.
4. Использование DLP-системы – технологии для предотвращения сливов информации, которая создает защищенный информационный периметр, где она перехватывает данные, анализирует их и не только.
5. Создание определенного подразделения, основной задачей которого будет осуществление контроля над должностными лицами, имеющими доступ к конфиденциальной информации.
6. Обеспечение условий, необходимых сформированному подразделению для выполнения своих обязанностей.
7. Использование средств коммуникаций с защитой от перехвата.
8. Отказ от использования новых программ до их аудита.
9. Регулярный аудит установленных на компьютер программ.
10. Установка скремблеров.
11. Использование инструментов, создающих шумовые фильтры.
12. Использование защищенных модемов.

Кто такие Инсайдеры простыми словами

«Инсайд» – это определенная полу секретная информация, которая представляется под видом данных, передающихся специалистом компании. А вот предназначается такая информация, именно для внутреннего использования.

Подобные запас знаний чаще всего не подлежат разглашению. Первоначально это связано с тем, что за счёт этого возможно причинение значительного ущерба конкретной организации. Все это позволяет дать и преимущество конкурентным компаниям.

Эта информация в основном поступает от таких людей, как «инсайдеры». Они работают именно в этом предприятии и знакомы со всеми существующими секретами. Тот сотрудник, который владеет соответствующим «инсайдом», при возникновении определенных проблем в пределах организации, сможет узнать обо всем этом раньше всех. Вследствие этого, он максимально быстро может избавиться и от самих акций.

А вот если речь идет именно о футболе, тогда здесь под таким понятием, как «инсайд» подразумевается именно центральный полузащитник.

К примеру, под такими сведениями первоначально подразумеваются закрытые, а также внутренние данные. Рассекречивание подобной инфы может привести к значительному изменению цены наиболее разнообразных ценных бумаг.

По истечению некоторого количества времени значение этого термина было в определенной степени расширено. Под ним на сегодняшний день подразумевается любая информация, которая может быть получена в определенном кругу.

Поэтому она ни при каких обстоятельствах не подвергается распространению. Дополнительно стоит отметить и факт того, что в новом обозначении, существует даже определенный оттенок, именуемый, как «утекшая информация».

Что подразумевается под термином «In side»?

«Инсайд» – это достаточно важные данные, которые оказываются доступными только определенному кругу лиц. Непосредственно сама утечка подобной информации способна в значительной степени навредить собственнику данных. К примеру, сюда стоит отнести тайные сведения по поводу:

• Экономической ситуации в фирме.
• Политической обстановки во всем мире.
• Планов и действий предприятия.

Простыми словами, под «инсайдом» подразумевается данные, полностью закрытая от посторонних ушей инфа, которая доступна только конкретному узкому кругу лиц. Она может обладать определенным значением только до того момента, пока она находится, как говорится, в тайне.

Что еще нужно знать об этом термине?

Любое разглашение подобной информации способно спровоцировать возникновение значительных изменений даже непосредственно в самом финансовом положении организации. Также может измениться и само положение дел компании на современном рынке.

Если, например, речь идет об компании расположившей свои акции на бирже, то тогда разглашение важных знаний может привести к изменению цены на их ценные бумаги.

По собственной сути, под «инсайдом» понимают любую разновидность фактурной, не публичной информации. А вот если говорить именно о более точном определении, тогда здесь стоит отметить ранее не разглашенные конкретные данные.

О них знают только определённый круг людей В противоположной ситуации, разглашение прямым образом отобразится на всех применяющихся финансовых инструментах.

Определение и обозначение

Если тайные данные по особым причинам будут разглашены, тогда предприятию в автоматическом порядке наносится значительный ущерб. Также всё это принято считать и великолепным подспорьем конкурентным фирмам. Они могут всем воспользоваться в своих целях.

«Инсайдер» обладает и основными понятиями. А вот такой человек, который считается носителем подобных данных, является самым настоящим «инсайдером». Под ним подразумевается любое лицо, которое владеет секретными сведениями.

Существует и отдельная категория лиц, называющих себя инсайдерами. Они по долгу службы не имеют права неправомерно пользоваться доступными данными. Первоначально, сюда стоит отнести следующих людей:

• Управляющие учреждением.
• Страховые, а также клиринговые фирмы.
• Специалисты, которые трудятся на рынке ценных бумаг.
• Сотрудники отдела кадров, которые обладают доступом к сведениям об остальных лицах.
• Руководящие специалисты, имеющиеся в учреждении.

Сюда стоит отнести, как бухгалтеров, так и наиболее разнообразных членов совета. Всевозможные агентства, в том числе и информационные.

Некоторые люди могут перепутать наш термин с другим. Звучат они очень похоже. Но «Инсайт» — это совсем другое. Предлагаем ознакомиться с видео.

Обязанности легальных инсайдеров

В целях предотвращения бесконтрольного распространения сведений ограниченного ознакомления на организации и должностных лиц, в установленном порядке признанных инсайдерами, накладываются обязательства:

1. организации-инсайдеры обязаны разработать и утвердить перечни данных, относящихся к понятию «инсайдерских»;
2. перечень инсайдерской информации должен быть обнародован путем размещения его в средствах массовой информации или на страницах официального Web-сайта компании;
3. информацию, определенную согласно опубликованного перечня как инсайдерскую, организация-инсайдер обязана предавать огласке в порядке, установленном статьей 8 Федерального закона №224 и иными нормативно-правовыми актами;
4. осуществлять мониторинг лиц-инсайдеров, вести их списки и осуществлять информирование лиц о включении их в число инсайдеров или исключении из такового.

Похожие термины:

• Лицо, имеющее доступ к ключевой информации до того, как она будет сообщена публично. Обычно этим словом обозначают директоров и ответственных работников компании, но с юридической точки зрения эт

• любые сделки с ценными бумагами, такими как акции 1 и акции 2, осуществляемые лицом, имеющим доступ к не подлежащей разглашению (конфиденциальной) информации, еще недоступной для общего пользования

• Покупка или продажа ценных бумаг руководителями, крупными акционерами или другими ключевыми сотрудниками корпорации. Комиссия по ценным бумагам и биржам требует, чтобы ей предоставлялась информ

• Практика совершения сделок на основе обладания закрытой информацией, полученной в силу служебного положения лица. В тех случаях, когда подобные операции оказывают влияние на цены и обеспечивают

• INSIDER TRADING AND SECURITIES FRAUD ENFORCEMENT ACT OF 1988Федеральный закон, принятый с целью предупреждения незаконных операций и мошеннических действий с ценными бумагами на основе `внутренней` (конфиденциальной) инфо

• Сделки инсайдеров — сделки с ценными бумагами компании, проводимые ее инсайдерами.

• идея о том, что работники фирмы (инсайдеры), используя феномен издержек их замещения, могут препятствовать найму потенциальных работников (аутсайдеров) по более низкой ставке реальной заработной

• Отчеты, которые по требованию Комиссии по ценным бумагам и биржам должны ежемесячно составлять руководители, директора и владеющие более 10% акций акционеры корпорации, ценные бумаги которой коти

• сделка с ценными бумагами компании, проводимая ее инсайдерами.

• к собственности инсайдеров относят акции, принадлежащие менеджерам и работникам (или служащим). К собственности аутсайдеров относят акции, принадлежащие внешним владельцам пакетов акций: банкам,

• Федеральный закон, который разрешил Комиссии по ценным бумагам и биржам до трех раз налагать дисциплинарные взыскания на лиц, которые, незаконно покупая или продавая ценные бумаги, смогли получит

• Модель, разделяющая работающих и, как предполагается, обладающих определенной властью над рынком наемных работников(инсайдеров), и неработающих, но желающих работать аутсайдеров. Рыночная власть

• Продажа руководителями и другими ключевыми сотрудниками корпорации ценных бумаг своей фирмы на открытом рынке.

• (insiders incomes)-доходы работников наукоемких компаний (с высокой долей НИОКР) от продажи акций, полученных в качестве вознаграждения от их работодателей. Такие выплаты (нередко чрезмерные по суммам) пр

• комплекс вопросов, возникающих вследствие конфликта интересов собственников-аутсайдеров и профессиональных менеджеров (инсайдеров) внутри корпорации.

• поправка к Закону о ценных бумагах и биржах 1934 г. с конкретизацией гражданских и уголовных наказаний за нарушение правил о торговле на основе внутренней информации; санкции-штрафы могут составлят

• англ. internal information) служебная информация компании, недоступная публике и относящаяся к таким материально значимым фактам деятельности компании, которые, будучи опубликованными, могли бы в существе

• (Insider information) — конфиденциальная информация, предоставляемая сотрудниками компании, имеющими к ней доступ.

• insider trade)— практика, при которой менеджер или иной член корпорации использует конфиденциальную информацию, имеющую существенное значение, для получения прибыли от торговли акциями этой компании.

• разница между самой высокой ценой предложения и самой низкой ценой спроса, выставляемой маркет-мейкерами на ценную бумагу.

Порядок доступа

Организация должна правильным образом оформить инсайдерскую информацию в виде соответствующего документа. В последнем необходимо указать соответствие законодательству РФ, дать определение используемым понятиям, предусмотреть порядок применения сведений и способы их защиты.

Компания должна указать список сведений, являющихся инсайдерскими. Указанная информация не должна противоречить законодательству. Необходимо предусмотреть круг лиц, имеющих доступ к этой информации. Например, в банковской организации к таким лицам могут быть отнесены:

• глава правления;
• участники совета директоров;
• заместители главы правления;
• участники управляющего органа;
• комиссии, отвечающие за ревизии и другие проверки;
• сторонние аудиторские фирмы;
• другие финансовые организации;
• сотрудники отдела оценки или сторонней оценочной фирмы;
• информагентства, раскрывающие предоставленную организацией информацию;
• рейтинговые агентства.

Получить доступ к этим сведениям могут только лица, с которыми заключены соответствующие соглашения. Так, доступ к определенным сведениям могут иметь сотрудники банка и его клиенты. Объем доступной информации определяется локальными нормативными актами организации.

Для получения доступа третьим лицом, может быть составлен отдельный документ, объясняющий причину предоставления сведений. Предоставляя данные определенному кругу лиц, компания может затребовать подписание соглашения о неразглашении.

Реальный пример инсайдерской торговли

Каждый год вспыхивает несколько скандалов, связанных с незаконным обменом инсайдерской информацией, некоторые из них я рассмотрю далее. А сначала хочу привести пример легальной инсайдерской торговли.

Инсайдерские скандалы в России

Фондовый рынок в РФ до сих пор еще отстает от заграничного, в т. ч. и в отношении законного регулирования. Как пишет Forbes, в США ¾ дел с инсайдерскими сведениями заканчиваются судами и огромными штрафами, а у нас лишь предписаниями. Однако несколько скандалов мне все-таки удалось найти.

С 2012 по 2016 гг. две фирмы, имеющие прямое отношение к холдингу «Финам», совершали бессмысленные с точки зрения прямой выгоды сделки с акциями ПАО «Вторресурсы», ПАО «ТПГ АЭССЕЛЬ», United Company RUSAL Plc и др. Однако такие действия, вероятно, помогли «Финаму» повлиять на сложившуюся тогда рыночную конъюнктуру в своих интересах.

Совсем недавно, в 2018 году, была доказана нелегальная передача инсайдерской информации со стороны Алексея Бессонова, занимающего важный пост в ПАО «ЛУКОЙЛ», сотруднику Ronin Europe Ltd, расположенной на Кипре.

В результате валютных операций зарубежная компания получила прибыль на 146 млн рублей больше, примерно на эту же сумму ЦБ оценил ущерб акционерного общества.

Инсайдерские скандалы за рубежом

В 2009 г. Радж Раджаратнам, финансист и банкир, управляя хедж-фондом, сорвал куш в $ 60 млн благодаря тому, что делился мнениями с другими трейдерами и инсайдерами, например из IBM и McKinsey & Co. Его делом по инсайдерской торговле в США занималось ФБР, Раджаратнама оштрафовали на $ 92,8 млн и посадили в тюрьму.

Также в 2018 г. стало известно еще об одном необычном случае инсайдерской торговли. Питер Чо (Peter Cho) подслушал разговор своей жены, которая обсуждала по телефону соглашение между авиакомпаниями Alaska Airlines и Virgin America. Чо купил опционы Virgin и меньше чем за 1 месяц заработал $ 250 тыс. Его вычислили и назначили взыскание в $ 500 тыс.