Портфельные инвестиции

Как стать портфельным инвестором?

Портфельные инвестиции – лучший выбор не только для новичков, но и для уже опытных инвесторов. Разделение капитала ещё никому не повредило. Возможно, какая-то бумага выстрелит и принесёт много, а другой актив просядет, но это не будет критично. Поэтому, стоит рассмотреть всю последовательность действий:

1. Инвестор принимает решение начать инвестировать. Нужно быть уверенным в своих действиях, чтобы потом в спешке не забирать деньги, увидев, что творится на рынках.
2. Определиться с суммой денег для инвестирования. Последнее нести не стоит, всякое бывает – портфель может сразу уйти в небольшой минус просто из-за не очень удачно выбранного времени.
3. Выбрать направление для инвестирования – чаще всего это фондовый рынок. Для этого необходимо открыть счёт у брокера . Всё не очень сложно, по всем вопросам поможет служба поддержки, она достаточно терпелива и компетентна.
4. Разработать стратегию. Тут можно действовать самому, а моно обратиться к специалисту – взять разные инвестиционные стратегии у сотрудников брокера или же обратиться к финансовому консультанту. В это же время инвестор решает, как он будет работать – консервативно, умеренно или агрессивно. В последнем случае рекомендуется также ознакомиться с биржами криптовалют, это может быть самый доходный инструмент в портфеле.
5. Решить, на какое время или до какой суммы дохода держать позиции и бумаги, определиться с тем, что делать с прибылью – реинвестировать или же забирать. Если реинвестировать, то куда.

Вот 5 шагов, которые отделяют человека с деньгами от портфельного инвестора. Всё проще, чем кажется, нужно лишь начать действовать

Но также важно помнить – инвестиционный капитал не должен состоять из последних накоплений или быть финансовой подушкой безопасности, минимальные риски есть даже в консервативных портфелях

Классификация прямых инвестиций

Исходящие вложения. Производятся гражданами определённого государства за границу. Динамика подобных вложений из развитых государств каждый год увеличивается и достигает рекордного уровня.

Входящие вложения. Осуществляются зарубежными инвесторами в конкретной стране.

Прямые иностранные капиталовложения – это вливание капитала в экономику отдельной компании из источника, находящегося в другой стране. Взамен инвестор получает возможность управлять предприятием, в которую были вложены средства. Такой способ помощи применим для развивающейся экономики и государства, и конкретной компании.

Инвестициями являются как финансовые ресурсы, так и специалисты, новейшие методики и технологические процессы, опыт управления и работы. Такое вливание положительно влияет на компанию-реципиент и страну, где эта компания находится.

Существует несколько видов прямых капиталовложений:

Создаётся совершенно новое предприятие, которое находится в полном подчинении инвестору (иногда это филиал действующей иностранной корпорации);

Покупается или поглощается уже существующее предприятие;

Усовершенствуется существующее предприятие в обмен на участие в управлении;

Выдаются в пользование полезные технологии;

Покупаются акции компании.

От перспектив компании зависит её привлекательность для иностранных инвесторов. Кроме этого важна и перспективность экономики страны, где расположена компания.

Рост портфеля и доходов

В зависимости от целей инвестора существует три формы портфельных инвестиций:

• Нацеленные на рост. Эти инвестиции, заложенные в форме прямых инвестиций. Основной целью выделения средств является увеличение собственной доли в этой конкретной компании. Вы постепенно увеличиваете свой капитал, что увеличивает начальную часть приобретенных активов. Чем выше процент, тем быстрее вы сможете взяться за интерес руководства компании;
• Направленных на доходы. Это портфельные инвестиции, основной целью которого является получение максимальной прибыли с минимальными рисками. Вы покупаете, например, акции, чтобы продать их более выгодно. Ожидание увеличения стоимости ценных бумаг или других инструментов – это суть инвестиций в портфеле;
• Цель для роста и дохода. Это союз двух вышеперечисленных видов. Этот вид инвестиций является наиболее подходящим с точки зрения недопустимости потери средств на прямые инвестиции. Вкладчик кладет деньги в покупку оборудования для предприятия, что позволит в дальнейшем автоматизировать этот процесс. Чтобы иметь хоть какой-то доход, инвестор предпочитает построить портфель ценных бумаг ради стабильного дохода.

Управление инвестиционным портфелем

Для достижения
результатов, а именно для получения
максимально возможного процента прибыли
при сохранении приемлемого уровня
риска, мало создать инвестиционный
портфель, им ещё надо и грамотно управлять.

В зависимости от того
как часто и насколько сильно корректируется
состав сформированного портфеля
различают две основные стратегии
управления им:

1. Пассивное управление;
2. Активное управление.

Пассивное управление
инвестициями предполагает минимальные
корректировки в составе портфеля в
течение всего срока его существования.
В этом случае речь как правило идёт о
достаточно долгосрочных инвестициях
без всякого намёка на спекулятивную
торговлю. Деньги вкладываются в
относительно надёжные бумаги на
достаточно большие сроки (от 5-10 лет).
Формирование прибыли происходит за
счёт дивидендов, купонных платежей и
долгосрочного роста стоимости активов.
Такого рода вложения не терпят суеты и
априори предполагают достаточно
длительный срок достаточный для того,
чтобы полностью раскрыть весь потенциал
объекта инвестирования. А потому,
портфель составленный по такому принципу
требует от инвестора минимум усилий
для поддержания своей актуальности.

В данном случае
диверсификация осуществляется
непосредственно на этапе формирования
портфеля. Так как в процессе пассивного
управления больших перестановок в
составе портфеля как правило не
проводится, то в данном случае изначально
выполненной диверсификации обычно
вполне достаточно.

Активная стратегия
управления предполагает постоянный
мониторинг текущего состояния
инвестиционного портфеля. Инвестор
постоянно держит руку на пульсе и часто
меняет его состав исходя из постоянно
меняющейся конъюнктуры рынка. В данном
случае, инвестор стремится к тому, чтобы
извлекать прибыль не столько из
долгосрочных, сколько из краткосрочных
тенденций (ценовых движений), т.е. акцент
несколько смещается от, собственно,
инвестирования, к спекуляции.

Активное управление
предполагает постоянную смену активов,
а потому портфель управляемый таким
образом требует такой же постоянной
балансировки (диверсификации). В процессе
такого управления практически неизбежно
бывают такие моменты, когда возникает
дисбаланс и уровень риска может
значительно превысить допустимое
значение. Поэтому данный подход крайне
не рекомендуется новичкам.

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Словарь трейдера

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.

Мой инвестиционный портфель в 2021 году

С момента создания блога я пробовал разные способы вложения денег, доступные через Интернет, и до сих пор продолжаю экспериментировать. Поэтому результаты моих инвестиций не всегда были удачными, но всё же полученный опыт позволяет улучшать показатели портфеля.

Если считать с 2020 года, то на её достижение должно уйти 5 лет. Для этого мне нужно увеличивать вложения примерно на 125$ каждый месяц при целевой доходности портфеля 10% годовых:

В 2020 году я мало инвестировал (да и блогом особо не занимался), поэтому вложения росли слабо. В 2021-ом навёрстываю упущенное:

На данный момент я использую пассивно-агрессивную инвестиционную стратегию, так как хочу использовать интересные возможности заработка в средне- и высокорискованных активах. Плюс, планирую как и всегда использовать публичный портфель для экспериментов. Хочу хотя бы небольшой долей инвестировать во всё интересное, что есть на рынке — и рассказывать вам о результатах на блоге.

Целевое распределение активов портфеля:

• 30% — депозиты;
• 70% — акции, драгоценные металлы, ПАММ-счета, криптовалюты.

Мой инвестиционный портфель в 2021 году выглядит так:

В 2021 году я стараюсь держать портфель более защитным, поскольку мировой рынок акций выглядит перегретым

Драгметаллы в последнее время неплохо растут на фоне коронакризиса, а Форекс-инвестициям не важно состояние рынка — стратегии трейдеров могут зарабатывать в любых условиях рынка. Для диверсификации и в экспериментальных целях я планирую инвестировать в большое количество разных активов, но нужно время, чтобы хорошо в них разобраться и не вкладывать деньги вслепую

Подробный список вложений на данный момент:

Тип вложений	Состав активов	Где инвестирую*
Драгметаллы	Золото, Серебро	Alpari, Forex4you
ПАММ-счета	Vesperium, Naragot, Itera, Frame, ECNp20	Alpari, ICE-FX, FxOpen
Копирование	ZzZzZ, CapitalTrading, TurtleTrend, TradeToday,	Roboforex, Forex4you
Криптовалюты	Bitcoin, Binance Coin, $NAVI	Binance, Socios
Депозиты	«Стандарт» 7.75%	Приватбанк

Сейчас моя основная цель — нарастить капитал, а не добиться пассивного дохода, всё равно он при таких суммах будет не очень большим. Тем не менее, чтобы деньги не улетали в трубу и дело шло быстрее, портфель должен показывать хорошую доходность. Для отслеживания эффективности инвестиций сделал подробный график:

И все же, доходность — это относительный показатель. Вложить 1$ и заработать еще 10$ сверху — доходность будет 1000%, а на самом деле особо богаче от этого никто не стал 🙂 Так что дополнительно публикую график чистой прибыли портфеля:

В 2020 году благодаря удачным вложениям в драгоценные металлы удалось выполнить цель по прибыли портфеля. 2021 год тоже начинается неплохо — удачные криптовложения вытягивают портфель.

Желаю вам успешных инвестиций!

Чем отличается прямое и портфельное инвестирование?

Прямые и портфельные инвестиции часто путают, а многие даже не видят различия между этими понятиями. Они различаются тем, что при прямых вложениях предприятие может рассчитывать на помощь и поддержку вкладчика: финансирование в расширение и развитие производства, а также управление предприятием и т.п. При портфельном инвестировании вкладчики не могут управлять предприятием и принимать производственные решения.

Таблица сравнительных характеристик прямых и портфельных инвестиций:

	Прямые капиталовложения	Портфельные капиталовложения
Задача инвестирования (цель)	Управление и контроль за работой компании	Получение высокой прибыли
Реализация задачи	Внедрение в производство обновлённых технологий	Покупка ценных бумаг предприятия
Способы достижения	Главное управление и покупка контрольного пакета акций (от 25% и более)	Не больше 25% (обычно около 10%) от акционерного капитала
Получение дохода	Предпринимательская прибыль	Дивиденды и проценты от ценных бумаг

Портфельное инвестирование оказывает большое влияние на экономику на международном уровне, так как способно изменить динамику цен, ликвидность финансовых секторов и активов. Прямое инвестирование влияет на государственную экономику и предоставляет альтернативные возможности для иностранных инвесторов.

Примеры прямого и портфельного инвестирования:

1. Примером прямого инвестирования является инвестор, который приобрёл оборудование для производства колбасных изделий, для того, чтобы производить и продавать этот товар.

1. Как пример портфельных инвестиций можно рассмотреть вкладчика, купившего акции Газпрома, но не намеренного участвовать в управлении компанией, и рассчитывающего получать доход с приобретённых акций.

Стать портфельным инвестором

Просто и легко. Если изначально оценить все риски и помнить о том, что потенциально большой доход ценной бумаги — это потенциальный большой риск, но зная несколько тонкостей, и имея опыт за плечами, удается его минимизировать.

Удобство и доброжелательность некоторых законодательных актов мировых стран позволяет проводить заработок и на их территории. Вместе с этим, многие компании в нашей стране также имеют долевое участие иностранных инвесторов. Статистика увеличения иностранных инвестиций в частный бизнес России положительная, что подтверждается еще и тем, что вкладчики делают ставку на доверительное управление инвестициями со стороны опытных брокеров или консультантов, хотя и преследуют разные цели

Инвестиционные цели

Однозначно, это прибыль. Причем глупо говорить о том, что кто-то не нацелен получать стабильный пассивный доход с разных источников. Вместе с этим выделяют еще несколько дополнительных целей, которые движут инвестором:

1. «работа» в двух направлениях — получение регулярных дивидендов и возможность со временем продать акции по более высокой цене;
2. Диверсификация — хранение активных денег в разных корзинах;
3. Постепенно расширение долевого участия в различных сегментах рынка.

Для тех, кто уже купил инвестиционные монеты и ждет повышения их ликвидности на рынке, вполне логично, что хочется иметь дело с более активными деньгами — именно поэтому портфельные инвестиции столь популярны. Плюс, что время работы у каждой компании, как и обещаемый размер прибыли, разные так же, как и выбранные стратегии управлением.

Стратегия управления портфелем

Традиционно для финансового рынка выделяют агрессивную и консервативную. Первая отличается тем, что инвестиционный портфель формируется в большей степени из бумаг молодых-компаний; пока не совсем понятно в каком направлении будет двигаться цена на эти акции на рынке. Классическая подходит тем, кто стремиться получать пусть небольшую, но стабильную прибыль, поэтому вкладывается в более известные компании, отличающиеся мощным капиталом и достаточно стабильной экономической репутацией. В некоторые периоды развития рынка ценных бумаг срабатывает параллельная стратегия: вместе с известной фирмой «поддерживается» новичок.

Рынок ценных бумаг

Разумеется, что сегодня его контролировать намного проще, чем хотя бы 50 лет назад. Вместе с этим, часто говорят о случаях, когда малопривлекательные акции все же «выстреливают» (это мне напоминает раннюю стадию отрицания успеха популярной сегодня криптовалюты, которая достигла 9 тысяч долларов).

Рациональный подход — использование биржевых инструментов, а если в таких тонкостях вы не разбираетесь, – то эксперты и личные консультанты рады помочь. Результативное вложение зависит от ряда моментов:

• Общий объем инвестиций;
• Сфера деятельности или производства компании;
• Насколько «пустая» предлагаемая ниша;
• Сезонные колебания.

Как правило, они должны рассчитываться наперед.

Эффективность инвестирования

Зависит не только от рационального подхода и выбранной стратегии управления капиталом, но еще и от финансовой фортуны. Я убеждена в том, что каждый инвестор вправе знать ориентировочный процент потенциальных дивидендов, а также фактические риски: независимо от того, классический или интернет заработок ему предлагается.

Прибыль приносит не одна ценная бумага, а созданный пакет, который подкрепляется результатами деятельности небольшой фирмы или огромной корпорации. Сегодня нет прямой зависимости: чем больше установочный капитал, тем повышенная эффективность для каждого инвестора.

Где искать инструменты для портфеля?

Так же в еженедельных отчетах о доходах каждый уважающий себя блогер — инвестор, как правило, публикует свой портфель инвестиций. Вам ничего не мешает просто копировать этот портфель, вкладывая деньги в те же самые инструменты, что представлены в отчетах.

Различные инвестиционные форумы в сети несут в себе много полезной информации о прибыльных и надежных инвест. проектах. Заходите, изучайте, общайтесь, спрашивайте. Как правило, там всегда есть люди которые посоветуют и подскажут куда можно вложить деньги. 

«Хорошо сбалансированный инвестиционный портфель определяется не днем и не неделей, а порой месяцами и даже годами. Инвестиции это не точная наука и подсчитать конечную прибыль сходу вам не удастся. Результаты в прошлом не гарантируют повторения таких же результатов в будущем».

(Для примера) Сегодня Ваш портфель может принести вам прибыль в 5-10 % от первоначально вложенных средств, а завтра будет убыток в минус 15 %, и так два месяца подряд. Через три месяца акции Газпрома влетают на 50 % и два трейдера из портфеля приносят вам в копилку еще 20 % прибыли. Итого получается за три месяца работы вашего инвестиционного портфеля вы в хорошем плюсе.

Задача инвестора при работе с инвестиционным портфелем регулярно выводить полученную прибыль, какой бы она не была. И это четвертое правило при работе с инвестициями в интернете. 

Именно когда тело депозита будет выведено полностью из инвестиционного инструмента, начинает идти ваша чистая прибыль, которую можно считать как заработанная на инвестициях. До того момента, пока вы не выведите из инвестиционных проектов весь свой депозит, может пройти и месяц, и год и несколько лет.

Большинство проектов (Хайпы) не доживают до того момента когда вы вернете весь свой депозит. Но благодаря опять же хорошо сбалансированному портфелю прибыль вы будете иметь регулярно, не дожидаясь отработки одного консервативного инструмента. Прибыль будет идти за счет других более агрессивных инструментов.

Основные существующие риски портфельных инвестиций

В заключении хочется рассмотреть основные риски портфельных инвестиций. Это поможет вам совершить меньше ошибок при формировании своего инвестиционного проекта.

1.Неправильный выбор инвестиционных инструментов

Часто, в случае самостоятельного формирования портфеля инвестиций, он оказывается неэффективным, и не приносит его владельцу практически никакой прибыли. В основном, это связано с тем, что инвесторы, формируя портфель инвестиций, руководствуются мнением знакомых или просто банальным слухам.

Лучше всего формирование и управление инвестиционным портфелем доверить брокерской организации. Они за определенное вознаграждение сделают все правильно и грамотно. И ваш портфель инвестиций в конечном итоге принесет вам приличный доход.

А, если вы все-таки решили делать все самостоятельно, не бойтесь обращаться за помощью и консультацией к брокерам. Это поможет вам избежать множество ошибок и сделать все правильно и грамотно.

2.Не правильно подобрано время для вложений

Всем профессиональным инвесторам известно, что вхождение на инвестиционный рынок обязательно должно быть сделано «во время»: покупать, когда все продают, и продавать, когда все покупают. Это именно то правило, которым руководствовались и до сих пор придерживаются все успешные инвесторы.

И, если вы не хотите быть обычным приматом на инвестиционным рынке, а собираетесь достичь огромных высот, идите против «течения»

Помните о важности краткосрочных вложений, и не забывайте о перспективах долгосрочного периода. 

3.Инфляция

Инфляции, как правило, подвергаются российские инвестиции. Именно поэтому, многие инвесторы предпочитают инвестировать в иностранные активы.

4.Колебания процентных ставок

К сожалению, процентные ставки имеют свойства меняться. Что для инвестора, особенно для новичка, может закончится очень плачевно. Резкие скачки цен провоцируют новичков избавляться от имеющихся инвестиционных активов, что, как правило, приводит к потери приличного дохода.

Инвестиционный портфель Рэя Далио («Все сезонный»)

Доходность стоимости портфеля: 67% за 5 лет (S&P 500 47%)

Макс. Убыток за год: -3,25%

Макс. Просадка (drawdawn) -11,98%

Капитализация: 5 039 633 000 $

Портфелем управляет его хеджевый-фонд Bridgewater, который управляет активами на сумму более 160 млр. $. Его портфель называется «всезонным» потому что нацелен на создание прибыли в различные фазы экономического цикла.  Рассмотрим, какие активы создают доходность в различные этапы цикла:

1. Экономика растет (увеличение спроса). Акции развитых рынков растут, ↑ доходность облигаций развивающихся рынков растет ↑ корпоративные облигации ↑ биржевые товары ↑
2. Экономика падает (падение спроса). Доходность получается за счет облигаций с защитой от инфляции (такие есть в США) ↑ и государственных облигаций ↑.
3. Инфляция растет (деньги дешевеют). Облигации с защитой от инфляции растет ↑ облигации развивающихся рынков ↑ биржевые товары ↑.
4. Инфляция падает (деньги дорожают). Акции развитых рынков растут ↑ государственные облигации ↑.

В результате такой инвестиционной политике его портфель имеет следующие пропорции:

• 30% в акциях
• 40% в долгосрочных облигациях
• 15% в среднесрочных облигациях
• 5% в золоте
• 5% в товарных активах (commodities), металлы, сахар, рогатый скот, нефть и тд.

Такая стратегия направлена на диверсификации между различными классами активов, чтобы максимально сгладить и снизить колебания доходности.

ТОП 10 акций из портфеля Рэя Далио

Если сравнить портфель с другими инвесторами, то в нем наблюдается большая сглаженность в весах, чем у У. Баффета, К. Айкена или Б. Гейтса, у которых более 50% доминировал какой то актив. Как видно доля золота в портфеле выросла до 11,9% – это связано с  кризисом и увеличением доли защитных активов. Также можно увидеть, что есть вложения в развивающиеся рынки ­ Бразилии (EWZ).

Тикер	Название	Капитализация в млн.	Доля в портфеле %
SPY	SPDR S&P 500 ETF Trust	918.6	18.2%
GLD	SPDR Gold Trust	600.6	11.9%
VWO	Vanguard International Equity Index Funds – Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	465.5	9.2%
IVV	iShares Trust – iShares Core S&P 500 ETF	332.0	6.6%
TLT	iShares Trust – iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	279.1	5.5%
LQD	iShares Trust – iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF	227.0	4.5%
EWZ	iShares, Inc. – iShares MSCI Brazil ETF	192.6	3.8%
IAU	iShares Gold Trust	176.0	3.5%
IEMG	iShares, Inc. – iShares Core MSCI Emerging Markets ETF	134.6	2.7%
HYG	iShares Trust – iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF	115.2	2.3%

Доходность портфеля за 12 лет

Сильно захеджированный портфель, приносящий доход в любые этапы экономического цикла. Портфель подходит для консерватичных инвесторов

На рисунке ниже показано абсолютное сравнение по влиянию ETF.

Экспоненциальное распределение долей активов портфеля

Составление портфеля Р. Далио из ETF

Можно составить имитированный портфель Р. Далио из ETF (торгуемые фонды). Многие ETF включают в себя множество различных видов активов и широко диверсифицированы. Ниже в таблице предложен портфель из ETF↓

Название актива	Вес в ИП	ETF (тикер)
Долгосрочные облигации	40%	TLT
Акции	30%	VTI
Среднесрочные облигации	15%	IEF
Золото	7,5%	GLD
Товары	7,5%	DBC

Доходность портфеля составляет 170% за 12 лет, тогда как у S&P 500 было 180%. Несмотря на это риски, если бы мы вложились в портфель Р. Далио и индекс S&P 500 отличались в 5 раз! Просадка по ИП в худший год составила -3,25%, тогда как у индекса было -37%.

В периоды активного роста индекс будет приносить большую доходность, но в периоды кризиса распределение между различными классами сглаживает просадки баланса. Во время все более частых кризисов и экономической нестабильности портфель Рэя Далио себя уверенно показывает.

Преимущества и недостатки

Плюсы при самостоятельном инвестировании:

1. Возможность пассивного дохода.
2. Минимальный уровень входа. Оптимально от 100 000 руб.
3. Инвестор сам управляет процессом вложений. Сам выбирает уровень рисков.
4. Не нужно специального образования и офиса с техникой. Смартфона с доступом в интернет достаточно для формирования портфеля.

Минус — риски потерь. Минимальны при консервативных инвестициях.

Риски и доходность

Чем выше допустимая доходность — тем выше риски. Самые консервативные и надежные инструменты на российском рынке (ОФЗ) дают доходность чуть больше банковского % на депозитах при минимуме рисков потерь.

Портфельных инвестиций и объекты инвестирования

В зависимости от того, что средства инвестора используются для получения дохода, типы портфеля инвестиций на основе долевых инвестиций в:

• Денежный рынок. Здесь вы можете выбрать несколько интересных валютных пар на разницу в цене, который вы можете получить доход. Данный вид инвестиций часто является краткосрочным;
• Государственные ценные бумаги. Это облигации разных выпусков, которые имеют небольшую доходность и долгосрочный характер;
• Частным ценным бумагам или финансовым портфелем инвестиций. Средства инвестируются в акции различных эмитентов, и предположим, краткосрочный характер с большим доходом. Если вы инвестировать в голубых фишек (самых крупных и известных компаний), можно получить стабильный доход. Инвестирование в акции, в первую очередь, выданной новых фирм, сопряжен с рисками и неопределенностью доходов. Если одна из этих компаний получит успех на рынке, ее акции сильно подорожают в цене за короткий период времени.

Отличие портфельных инвестиций от прямых

Объективно, всегда существует дилемма между прямым и непрямым (косвенным или портфельным) инвестированием. Если владелец свободных средств ставит целью владение контролем над конкретным бизнесом, он стремится осуществить вложение средств в ценные бумаги (акции) именно этого предприятия. Приобретя определенную долю его активов, прямой инвестор получает право голоса при принятии управленческих решений.

Практикуются также инвестиции реальные. Это вложение средств в развитие конкретного проекта, обещающего высокую прибыль, а потому вызвавшего интерес. Такой вид инвестиций не может быть косвенным (то есть выполненным от имени владельца капитала в его интересах сторонним фондом).

Еще одно важное отличие состоит в том, что прямые инвестиции осуществляются в виде передачи оборудования, технологий, нематериальных активов, права пользования товарным знаком, а также финансов. Косвенные и портфельные вложения предполагают только денежную форму

Альтернативой прямому подходу служат портфельные инвестиции

Что это такое? Доступны несколько определений, каждое из которых обращает внимание на определенную сторону финансового вложения

Принцип формирования портфеля инвестиций

• Надежность активов. Устойчивыми и безубыточными инвестициями считаются те, на прибыльность которых не оказывает воздействие обвалы цен на финансовом рынке или нестабильная экономическая ситуация в стране. Однако акционер должен помнить, что надежными инструментами считаются малодоходные и неликвидные активы. Приводя пример, стоит отметить векселя – ценные бумаги государства, которые имеют низкий процент доходности, но высокий уровень неуязвимости.
• Постоянство прибыли. Все знают, что капиталовложения должны отличаться высокой или средней степенью доходности. Однако дивиденды от финансирования должны обладать стабильностью и нерушимостью.
• Ликвидность. Данный параметр подразумевает предоставление возможности оперативно и без существенных убытков продать активы или рефинансировать их в более выгодный инвестиционный проект. Однако как показывает практика, финансовые активы с высокой ликвидностью характеризуются максимально большими рисками.