Условия регистрации

История создания

Согласно федеральному закону от 13.07.2015 № 223-ФЗ “О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка” членами СРО обязаны быть юридические и физические лица (ИП), которые относятся к следующим категориям:

• брокеры,
• дилеры,
• страховые компании,
• управляющие,
• депозитарии,
• МФО,
• инвестиционные советники и пр.

После прочтения Вы поймете, как перестать работать за копейки на нелюбимой работе и начать ЖИТЬ по-настоящему свободно и с удовольствием!

Скачать книгу

НАУФОР – одна из старейших и крупнейших СРО. История развития компании:

1. 1994 г. – учреждение ПАУФОР (Профессиональной ассоциации участников фондового рынка). В нее вошли 15 компаний, которые решили разработать единые правила игры, поддерживать друг друга.
2. 1995 г. – переименование ПАУФОР в НАУФОР на съезде участников, на котором договорились о создании саморегулируемой организации.
3. 1996 г. – регистрация НАУФОР.
4. 2016 г. – включение в единый реестр Банка России СРО.

Головной офис расположен в Москве. Региональная сеть представлена Северо-Западным (г. Санкт-Петербург), Уральским (г. Екатеринбург) и Казанским филиалами.

Об организации

В соответствии с федеральным законом от 13.07.2015 № 223-ФЗ “О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка” членами той или иной СРО обязаны быть предприниматели и юрлица, которые относятся к следующим категориям:

• брокеры,
• управляющие,
• страховые компании,
• депозитарии,
• дилеры,
• МФО,
• а также инвестиционные советники.

НАУФОР — является одной из старейших и крупнейших СРО, учрежденной в 1994 г. (до 1995 г. — ПАУФОР). В её состав вошли 15 компаний, решивших разработать единые правила взаимодействия участников на финансовом рынке.

Головной офис находится в Москве, но региональные представительства есть в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Казани.

Структура организации

В органы управления входят:

1. Общее собрание – высший орган управления. Утверждает устав, вносит в него изменения, определяет направления развития организации, избирает членов Совета директоров, назначает Председателя Правления и выполняет еще целый ряд управленческих функций. Созывается 1 раз в год.
2. Совет директоров – состоит из 33 членов. Председатель – Вьюгин О. В. Основные функции: созыв Общего собрания, утверждение финансового плана организации, установление размера членских взносов, принятие решения о разработке стандартов и пр.
3. Руководство – входят 5 вице-президентов и главный бухгалтер. Его возглавляет президент Тимофеев А. В.

Подразделения включают:

1. Специализированные органы: управление контроля за деятельностью членов НАУФОР и дисциплинарный комитет.
2. Управления и отделы.
3. Филиалы.

В 1996 г. был создан Третейский суд для решения споров между участниками НАУФОР.

Программа подготовки и обучающие материалы для сдачи экзамена

Ниже представлена программа и ссылки на обучающие информационные материалы для подготовки и сдачи квалификационных экзаменов финансовым консультантам и инвестиционным советникам:

Модуль «Основы рынка ценных бумаг»:

• Рынок ценных бумаг. Функционирование финансового рынка. Понятие и виды ценных бумаг. Понятие и виды договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.
• Участники рынка ценных бумаг. Инфраструктурные организации. Виды профессиональной деятельности. Брокерская и дилерская деятельность. Деятельность по управлению ценными бумагами. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Депозитарная деятельность. Деятельность по проведению организованных торгов и клиринговая деятельность. Деятельность инвестиционного советника. Совмещение видов профессиональной деятельности.
• Регулирование и саморегулирование на рынке ценных бумаг. Основные институты регулирования деятельности на рынке ценных бумаг. Полномочия Банка России в отношении деятельности на рынке ценных бумаг. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг. Полномочия иных федеральных органов исполнительной власти в отношении деятельности на рынке ценных бумаг.
• Институты коллективного инвестирования. Коллективное инвестирование. Управляющие компании на рынке коллективных инвестиций. Паевые инвестиционные фонды. Негосударственные пенсионные фонды. Специализированные депозитарии на рынке коллективных инвестиций.
• Корпоративное право. Акционерные общества. Права акционеров. Управление акционерным обществом. Аффилированные лица. Раскрытие информации акционерным обществом.
• Налогообложение операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. Объекты налогообложения. Налогообложение операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами для физических и юридических лиц. Особенности налогообложения индивидуальных инвестиционных счетов. Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами.
• Противодействие легализации доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма. Нормативная база ПОД/ФТ. Требования к специальным должностным лицам. Критерии операций, подлежащих контролю. Процедуры идентификации.
• Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг. Противодействие неправомерной деятельности на рынке ценных бумаг. Цели и меры защиты прав и законных интересов инвесторов. Инструменты противодействия недобросовестным практикам. Ответственность за нарушения прав и законных интересов инвесторов.

Модуль «Деятельность инвестиционного советника»:

• Требования к инвестицонному советнику. Порядок получения статуса инвестиционного советника. Квалификационные требования. Реестр инвестиционных советников. Стандарты деятельности инвестиционных советников. Программы автоследования и автоконсультрования. Отчетность инвестиционного советника.
• Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы. Критерии признания инвестора квалифицированным инвестором. Финансовые инструменты, доступные квалифицированным и неквалифицированным инвесторам.
• Порядок определения инвестицонного профиля клиента. Сведения, используемые для определния инвестиционного профиля клиентов. Процедуры определения инвестиционного профиля клиента.
• Порядок предоставления индивидуальной инвестицонной рекомендации. Содержание индивидуальной инвестицонной рекомендации. Формы предоставления индивидуальной инвестицонной рекомендации.
• Правила контроля конфликта интересов. Конфликт интересов в деятельности инвестицонного советника. Стандарты контроля конфликта интересов.
• Внутренний контроль и риск-менеджмент инвестиционного советника. Внутренний контроль инвестиционного советника. Внутренний контроль в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Порядок взаимодействия с уполномоченным органом. Система управления рисками инвестиционного советника.

В качестве заключения

Стоимость экзамена для слушателей семинара в 2021 году составляет 6900 рублей.

Экзамены проводит ЦОК НАУФОР (аттестат соответствия №048 от 10.07.2019 г.) в очной форме по адресу: г. Москва, ул. Земляной вал д.65, стр.2.

В целом, чтобы физическому лицу — ИП — стать инвестиционным советником, необходимо соответствовать достаточно высоким и жестким требованиям.

Помимо членства в СРО, инвестиционный советник должен:

• иметь в своем штате контролера на полной ставке, выполняющего функцию противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;
• вести бухгалтерский учет по общей системе налогообложения, а не, например, по УСН;
• иметь личный кабинет на сайте ЦБ, где он обязан сразу же реагировать на абсолютно все запросы;
• полностью документировать и протоколировать всю свою деятельность.

Поэтому стоит четко понимать, что Вам необходимо:

• консультировать по финансовым вопросам, оказывать содействие в финансовом планировании, в частности, составлять личный финансовый план, это одно.
• давать инвестиционные советы и рекомендации — совершенно другое. Официальный статус инвестиционного советника, в данном случае, обязателен.

Законодательные инициативы

Те, кто часто читают финансовые форумы, могли заметить, что квалифицированные инвесторы и брокеры также подчеркивают еще одно направление работы — законодательные инициативы от этой организации. Выступая, своего рода, посредником между ЦБ, инвесторами и брокерами, Ассоциация несколько выступала с такими инициативами:

1. Уменьшить денежный порог для того, чтобы получить статус квалифицированного инвестора.
2. Расширить свободу деятельности российских брокеров, таким образом, поднять доступность ценных бумаг разных компаний для россиян.
3. Снизить жесткие требования что выдвигаются к финансовым советникам.

Подчеркну: в 2018 и 2019 году в РФ из-за довольно низкой ключевой ставки, клиенты стали отдавать преимущество брокерским счетам, а не депозитам, как инструменту вложения своих средств. При этом некоторые брокеры оказались неготовыми выполнять работу качественно, и инвесторы потеряли деньги. Сам же ЦБ высказывал решительную критику касательно роста количества посредников и их большую популярность в сравнении с банками.

Не последнюю роль в урегулировании конфликта сыграла НАУФОР, по инициативе которой были внедрены новые стандарты для начала брокерской деятельности и проведены конференции, обучающие программы для повышения финансовой грамотности непосредственно инвесторов. Разумеется, что специалисты не только проводят тренинги, семинары, для брокеров, бухгалтеров, управляющих компаний, но еще тщательно изучают рынок, чтобы определить потенциальные риски и возможности дальнейшего развития. А если вам интересно, что такое дефолт, причины его наступления и первые «негативные звонки», читайте статью на gq-blog.com. 

В отличие от ФСФР — федеральной службы по финансовым рынкам, которая направлена на контроль всех участников сферы, включая страховые компании, НАУФОР оказывает скорее саморегулируемую деятельность, проводит операции, направленные на повышение уровня информированности и знаний участников фондового рынка, выступает с законодательными инициативами в этом сегменте.

О первом, что в подчинении Правительства РФ, многие говорят с негативным подтекстом, ссылаясь на то, что задача службы скорее «задушить» брокеров. На сайте НАУФОР собрана нормативная база касательно работы и этого государственного органа. О национальной ассоциации тоже не всегда лестные отзывы, в которых подчеркивается скорее номинальная ее работа, а не реальная помощь брокерам, финансовым консультантам. Традиционно в конце статьи самой ассоциации желаю процветания, только нужных законодательных инициатив, что будут поддержаны, а ее участникам карьерного роста и прибыли.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Заключение

Далеко не все профессиональные участники довольны работой НАУФОР в вопросах развития финансового рынка России. Особенно в части инвестиционных советников, представленных физическими лицами. Требования к получению такого статуса слишком высокие. В результате в реестре членов СРО всего 7 индивидуальных предпринимателей, которые занимаются инвестиционным консультированием, тогда как вне НАУФОР их в десятки раз больше.

От такой диспропорции страдают в первую очередь рядовые инвесторы-новички, которые часто попадают на удочку мошенников и лиц, которые заинтересованы только в своем личном обогащении. Однозначно в сфере инвестиционного консультирования надо наводить порядок и НАУФОР могла бы проявить в этом деле инициативу.